This website is managed by Ultima Markets’ international entities, and it’s important to emphasise that they are not subject to regulation by the FCA in the UK. Therefore, you must understand that you will not have the FCA’s protection when investing through this website – for example:
You will not be guaranteed Negative Balance Protection
You will not be protected by FCA’s leverage restrictions
You will not have the right to settle disputes via the Financial Ombudsman Service (FOS)
You will not be protected by Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
Any monies deposited will not be afforded the protection required under the FCA Client Assets Sourcebook. The level of protection for your funds will be determined by the regulations of the relevant local regulator.
Note: UK clients are kindly invited to visit https://www.ultima-markets.co.uk/. Ultima Markets UK expects to begin onboarding UK clients in accordance with FCA regulatory requirements in 2026.
If you would like to proceed and visit this website, you acknowledge and confirm the following:
1.The website is owned by Ultima Markets’ international entities and not by Ultima Markets UK Ltd, which is regulated by the FCA.
2.Ultima Markets Limited, or any of the Ultima Markets international entities, are neither based in the UK nor licensed by the FCA.
3.You are accessing the website at your own initiative and have not been solicited by Ultima Markets Limited in any way.
4.Investing through this website does not grant you the protections provided by the FCA.
5.Should you choose to invest through this website or with any of the international Ultima Markets entities, you will be subject to the rules and regulations of the relevant international regulatory authorities, not the FCA.
Ultima Markets wants to make it clear that we are duly licensed and authorised to offer the services and financial derivative products listed on our website. Individuals accessing this website and registering a trading account do so entirely of their own volition and without prior solicitation.
By confirming your decision to proceed with entering the website, you hereby affirm that this decision was solely initiated by you, and no solicitation has been made by any Ultima Markets entity.
Ultima Markets does not have an establishment in Singapore and does not operate from Singapore.
Ultima Markets does not provide products or services to citizens or residents of Singapore, and account applications from Singapore citizens or residents will not be accepted.
If you are a citizen or resident of Singapore, please do not open an account or use Ultima Markets’ products or services.
By selecting “Acknowledge and Continue Browsing”, you confirm that you are accessing this website on your own initiative and that your access is not the result of any direct marketing, targeted advertising, solicitation, or promotional activity by Ultima Markets.
Nothing on this website constitutes an offer, solicitation, or promotion of products or services in any jurisdiction where such activity is prohibited. You are responsible for ensuring that your access to and use of this website complies with applicable local laws and regulations.
Ketahui maksud drawdown, cara kira dan jenisnya. Fahami kesannya pada akaun trading serta langkah untuk mengurus risiko.
Maksud Drawdown: Cara Kira & Risiko
Maksud drawdown ialah penurunan nilai akaun trading daripada paras tertinggi sebelumnya. Contohnya, jika akaun turun daripada USD10,000 kepada USD8,000, drawdown ialah 20%.
Ketahui cara mengira trading drawdown, jenisnya dan langkah untuk mengurus risiko.
Apa Maksud Drawdown dalam Trading?
Bayangkan anda bermula dengan modal USD5,000. Selepas beberapa trade yang untung, nilai akaun naik kepada USD6,000. Kemudian, beberapa trade rugi menyebabkan nilainya turun kepada USD5,400.
Walaupun akaun masih untung USD400 berbanding modal asal, anda sedang mengalami drawdown sebanyak USD600 atau 10% daripada paras USD6,000 tadi.
Jadi, drawdown boleh berlaku walaupun akaun masih mencatat keuntungan keseluruhan. Ukurannya bermula daripada paras tertinggi sebelumnya, bukan semestinya modal permulaan.
Balance dan Equity: Mana Satu Nak Tengok?
Untuk memahami maksud drawdown dengan betul, kenali dua angka ini:
Balance: Baki akaun selepas mengambil kira trade yang sudah ditutup serta transaksi seperti deposit dan pengeluaran.
Equity: Nilai semasa akaun yang turut mengambil kira untung atau rugi posisi yang masih terbuka.
Contohnya, balance anda USD10,000 tetapi posisi terbuka sedang rugi USD1,000. Jika tiada pelarasan lain, equity ialah USD9,000.
Jika puncak equity sebelumnya USD10,000, equity drawdown sudah mencapai 10% walaupun posisi belum ditutup. Sebab itu, melihat balance sahaja boleh menyebabkan anda terlepas pandang floating loss.
Cara Kira Drawdown
Formula asasnya:
Drawdown (%) = [(Nilai puncak − Nilai lebih rendah selepas puncak) ÷ Nilai puncak] × 100
Untuk mengukur keseluruhan satu penurunan, gunakan nilai terendah selepas puncak tersebut.
Katakan akaun bermula dengan USD10,000, naik kepada USD12,000, kemudian jatuh kepada USD9,000.
Penurunan daripada puncak ialah USD3,000 atau 25%. Jika dibandingkan dengan modal asal pula, akaun hanya susut 10%.
Contoh ini menunjukkan kenapa maksud drawdown berbeza daripada kerugian berbanding modal awal.
Untuk perbandingan yang adil, gunakan asas yang sama: balance atau equity, tempoh penilaian dan kekerapan data. Semua contoh dalam artikel ini mengandaikan tiada deposit atau pengeluaran sepanjang tempoh kiraan.
Jenis-Jenis Trading Drawdown
Absolute Drawdown
Absolute drawdown mengukur penurunan paling jauh di bawah modal permulaan.
Jika modal awal USD10,000 dan nilai terendah yang direkodkan ialah USD9,000, absolute drawdown ialah USD1,000. Jika akaun tidak pernah turun di bawah modal awal, nilainya sifar.
Ukuran ini berguna untuk melihat berapa banyak modal asal pernah susut, tetapi tidak menggambarkan semua penurunan daripada puncak baharu.
Maximum Drawdown
Maximum drawdown atau MDD ialah penurunan terbesar daripada puncak ke paras terendah selepasnya dalam tempoh yang dinilai.
Contohnya, akaun naik kepada USD15,000 sebelum turun kepada USD12,000. Penurunan ini ialah USD3,000 atau 20%. Jika tiada penurunan peratusan yang lebih besar dalam tempoh tersebut, MDD berasaskan peratus ialah 20%.
MDD sejarah membantu menilai risiko yang pernah berlaku. Ia bukan had kerugian untuk masa depan.
Relative Drawdown
Relative drawdown menyatakan penurunan berbanding puncak dalam bentuk peratus. Ini memudahkan perbandingan akaun berlainan saiz.
Contohnya, penurunan USD500 daripada USD5,000 dan penurunan USD2,000 daripada USD20,000 masing-masing bersamaan 10%.
Nota platform: Dalam laporan MetaTrader, “Maximal Drawdown” merujuk penurunan terbesar dalam nilai wang, manakala “Relative Drawdown” merujuk penurunan peratusan terbesar. Kedua-duanya boleh berlaku pada waktu berlainan.
Daily dan Trailing Drawdown
Dalam sesetengah program funded trading:
Daily drawdown: Had penurunan yang dikira untuk satu hari trading.
Trailing drawdown: Had yang boleh bergerak naik apabila akaun mencapai paras tertinggi baharu.
Cara kira berbeza mengikut program. Semak sama ada floating loss diambil kira, bila kiraan harian bermula dan sama ada had menggunakan balance atau equity.
Kenapa Akaun Mengalami Drawdown?
Selepas memahami maksud drawdown, langkah seterusnya ialah mengenal pasti puncanya. Antara sebab biasa:
Beberapa trade rugi berturut-turut: Strategi yang untung secara keseluruhan pun boleh melalui siri kerugian.
Keadaan pasaran berubah: Strategi yang sesuai ketika harga trending mungkin kurang berkesan apabila harga bergerak sideways.
Saiz posisi terlalu besar: Satu trade yang rugi boleh memberi kesan besar kepada akaun.
Pendedahan bertindih: Beberapa posisi yang bergerak searah boleh rugi serentak.
Keputusan ikut emosi: Menambah saiz trade untuk cepat menebus kerugian boleh membesarkan risiko.
Dalam trading berleverage, pendedahan yang besar berbanding modal juga boleh membesarkan kesan pergerakan harga yang melawan posisi anda.
Drawdown tidak semestinya bermaksud strategi sudah gagal. Namun, ia perlu disemak untuk melihat sama ada puncanya ialah keadaan pasaran, kelemahan strategi atau pelanggaran pelan trading.
Cara Mengurus Drawdown
Tetapkan Risiko Sebelum Masuk Trade
Tentukan jumlah yang sanggup dirisikokan sebelum memilih saiz posisi.
Sebagai contoh kiraan, 1% daripada akaun USD10,000 ialah USD100. Saiz posisi perlu disesuaikan dengan jarak stop-loss supaya risiko yang dirancang menghampiri jumlah itu.
Angka 1% ini sekadar contoh, bukan kadar yang sesuai untuk semua trader.
Gunakan Stop-Loss dengan Had
Stop-loss boleh membantu mengehadkan kerugian, tetapi harga pelaksanaan tidak semestinya sama dengan harga yang ditetapkan, terutama ketika pasaran bergerak pantas. Kerugian sebenar boleh melebihi jumlah yang dirancang.
Kawal Saiz Posisi dan Leverage
Jangan tentukan saiz trade berdasarkan margin yang tersedia sahaja. Lihat juga kesan kerugian terhadap equity dan jumlah risiko daripada semua posisi terbuka.
Pantau Equity dan Catat Trade
Semak floating loss bersama keputusan trade yang sudah ditutup. Trading journal boleh membantu anda mengenal pasti waktu, keadaan pasaran atau keputusan yang sering membawa kepada kerugian.
Tetapkan Paras untuk Semak Semula Strategi
Anda boleh menetapkan paras drawdown yang mencetuskan tindakan seperti mengecilkan posisi, menyemak strategi atau berhenti seketika.
Tujuannya ialah membuat keputusan berdasarkan pelan. Paras semakan ini tidak menjamin kerugian akan berhenti tepat pada angka tersebut.
Berapa Banyak Untung Diperlukan untuk Pulih?
Satu perkara penting tentang maksud drawdown: peratus kerugian dan peratus keuntungan untuk pulih tidak sama.
Ini kerana keuntungan selepas kerugian dikira daripada baki yang lebih kecil.
Drawdown
Keuntungan diperlukan untuk kembali ke puncak
10%
11.10%
20%
25%
30%
42.90%
50%
100%
Contohnya, akaun USD10,000 yang susut 50% tinggal USD5,000. Untuk kembali kepada USD10,000, baki itu perlu meningkat 100%.
Kiraan ini mengandaikan tiada deposit atau pengeluaran. Menambah deposit boleh menaikkan nilai akaun, tetapi itu bukan pemulihan daripada keuntungan trading.
Tempoh pemulihan pula bergantung pada prestasi seterusnya. Ada akaun yang mengambil masa lama untuk kembali ke puncak, dan ada yang tidak pulih.
Berapa Peratus Drawdown yang Boleh Diterima?
Tiada satu angka yang sesuai untuk semua orang. Penilaian bergantung pada kemampuan menanggung kerugian, strategi, saiz akaun dan tujuan trading.
Selain saiz penurunan, lihat juga berapa lama akaun berada di bawah puncak sebelumnya. Dua strategi dengan MDD yang sama mungkin mempunyai tempoh pemulihan yang berbeza.
Drawdown sejarah yang rendah juga tidak menjamin risiko masa depan akan kekal rendah.
Drawdown, Loss dan Volatility: Apa Bezanya?
Ketiga-tiga istilah ini berkait dengan risiko, tetapi mengukur perkara berbeza.
Istilah
Maksud mudah
Drawdown
Penurunan nilai akaun daripada puncak sebelumnya
Loss
Kerugian pada sesuatu trade atau posisi
Volatility
Sejauh mana harga turun naik dalam sesuatu tempoh
Contohnya, satu posisi boleh rugi sementara keuntungan posisi lain mengimbanginya. Kerugian pada posisi itu sahaja belum cukup untuk menentukan drawdown keseluruhan akaun.
Begitu juga, pasaran yang banyak turun naik tidak semestinya menyebabkan drawdown besar. Kesannya bergantung pada posisi dan pendedahan trader.
Kesimpulan
Memahami maksud drawdown membantu anda menilai prestasi trading dengan lebih menyeluruh. Selain melihat keuntungan, semak juga penurunan daripada puncak, floating loss dan tempoh pemulihan.
Dalam konteks trading CFD melalui broker seperti Ultima Markets, kawalan saiz posisi dan pemantauan equity penting kerana leverage boleh mempercepat kerugian. Tiada strategi yang menjamin akaun akan pulih selepas drawdown.
FAQ
1. Apa maksud drawdown 10%?
Nilai akaun telah turun 10% daripada puncak sebelumnya. Contohnya, daripada USD10,000 kepada USD9,000.
2. Adakah drawdown sama dengan loss?
Loss merujuk kerugian pada trade atau posisi. Drawdown pula mengukur penurunan nilai keseluruhan akaun daripada puncaknya.
3. Boleh berlaku drawdown walaupun akaun masih untung?
Ya. Akaun yang naik daripada USD5,000 kepada USD6,000, kemudian turun kepada USD5,400 masih untung berbanding modal awal, tetapi mengalami drawdown 10%.
4. Bolehkah drawdown berlaku sebelum posisi ditutup?
Ya. Equity drawdown boleh berlaku apabila floating loss menurunkan equity daripada puncak sebelumnya, walaupun balance belum berubah.
Kongsi Sekarang
Penafian:Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai, dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai, nasihat kewangan, pelaburan, atau nasihat profesional lain. Tiada kenyataan atau pendapat di sini yang boleh dianggap sebagai cadangan oleh Ultima Markets atau penulis mengenai mana-mana produk pelaburan, strategi, atau transaksi tertentu. Pembaca dinasihatkan agar tidak bergantung sepenuhnya kepada bahan ini semasa membuat keputusan pelaburan dan seharusnya mendapatkan nasihat bebas jika perlu.
Thank you for visiting the Ultima Markets website. Please note that this website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing is permitted by law. Ultima and its affiliated entities do not operate in your home jurisdictions.
By clicking on ''Acknowledge'', you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website based on reverse solicitation principles, in accordance with the applicable laws of your home jurisdiction.
