This website is managed by Ultima Markets’ international entities, and it’s important to emphasise that they are not subject to regulation by the FCA in the UK. Therefore, you must understand that you will not have the FCA’s protection when investing through this website – for example:
You will not be guaranteed Negative Balance Protection
You will not be protected by FCA’s leverage restrictions
You will not have the right to settle disputes via the Financial Ombudsman Service (FOS)
You will not be protected by Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
Any monies deposited will not be afforded the protection required under the FCA Client Assets Sourcebook. The level of protection for your funds will be determined by the regulations of the relevant local regulator.
Note: UK clients are kindly invited to visit https://www.ultima-markets.co.uk/. Ultima Markets UK expects to begin onboarding UK clients in accordance with FCA regulatory requirements in 2026.
If you would like to proceed and visit this website, you acknowledge and confirm the following:
1.The website is owned by Ultima Markets’ international entities and not by Ultima Markets UK Ltd, which is regulated by the FCA.
2.Ultima Markets Limited, or any of the Ultima Markets international entities, are neither based in the UK nor licensed by the FCA.
3.You are accessing the website at your own initiative and have not been solicited by Ultima Markets Limited in any way.
4.Investing through this website does not grant you the protections provided by the FCA.
5.Should you choose to invest through this website or with any of the international Ultima Markets entities, you will be subject to the rules and regulations of the relevant international regulatory authorities, not the FCA.
Ultima Markets wants to make it clear that we are duly licensed and authorised to offer the services and financial derivative products listed on our website. Individuals accessing this website and registering a trading account do so entirely of their own volition and without prior solicitation.
By confirming your decision to proceed with entering the website, you hereby affirm that this decision was solely initiated by you, and no solicitation has been made by any Ultima Markets entity.
Apa Itu DeFi? Boleh Ke Ganti Bank? Panduan Lengkap
Summary:
Apa itu DeFi atau Decentralized Finance? Ketahui fungsi, beza DeFi vs CeFi dan risiko sebelum terlibat dalam sistem tanpa bank ini.
Apa Itu DeFi? Boleh Ke Ganti Bank? Panduan Lengkap
Dalam dunia kewangan digital, semakin ramai yang tertanya-tanya apa itu DeFi dan kenapa ia sering disebut sebagai revolusi sistem kewangan global. Berbeza dengan bank tradisional, DeFi menawarkan sistem tanpa orang tengah, berasaskan teknologi blockchain dan smart contract.
Jika anda pernah dengar istilah apa itu DeFi crypto atau persoalan apa itu decentralized, artikel ini akan jelaskan semuanya secara mudah, lengkap dan relevan untuk pelabur Malaysia.
Apa Maksud DeFi?
Ramai juga yang mencari jawapan kepada persoalan apa itu DeFi sebelum membuat keputusan untuk terlibat dalam dunia kewangan digital ini. Mari kita belajar.
Bayangkan anda boleh pinjam duit, beri pinjaman atau tukar aset, tanpa perlu pergi bank, isi borang atau tunggu kelulusan pegawai.
Itulah idea asas di sebalik DeFi.
DeFi (Decentralized Finance) ialah sistem kewangan digital yang berjalan atas teknologi blockchain dan tidak dikawal oleh mana-mana bank atau institusi pusat. Ia membolehkan transaksi berlaku secara terus antara pengguna melalui sistem automatik.
Tapi macam mana semua ini boleh berlaku tanpa bank?
Blockchain ialah sistem rekod digital yang menyimpan semua transaksi dalam rangkaian komputer global. Tiada satu pihak boleh ubah rekod sesuka hati, dan semua transaksi boleh disemak secara telus. Inilah yang menjadikan sistem ini “decentralized” atau tidak berpusat.
Manakala smart contract pula ialah program automatik dalam blockchain yang menjalankan arahan apabila syarat dipenuhi. Contohnya, jika anda meletakkan cagaran, sistem akan automatik melepaskan pinjaman tanpa perlu pegawai bank meluluskan apa-apa.
Gabungan blockchain dan smart contract inilah yang membolehkan DeFi berfungsi sebagai sistem kewangan alternatif.
Perlu juga difahami bahawa DeFi bukan satu aplikasi atau satu website. Ia ialah konsep atau ekosistem. Dalam ekosistem ini, terdapat pelbagai aplikasi yang membolehkan pengguna meminjam, memberi pinjaman atau menukar aset kripto, dan aplikasi-aplikasi inilah yang dipanggil platform DeFi.
Jika dilihat dalam gambaran lebih besar, DeFi ialah sebahagian daripada dunia Web3. Web3 merujuk kepada internet generasi baharu yang dibina atas blockchain. Ringkasnya, Web3 ialah dunia besar, DeFi ialah sistem kewangan dalam dunia tersebut, dan platform DeFi ialah alat yang kita gunakan untuk mengaksesnya.
Inilah sebab memahami apa itu DeFi secara menyeluruh sangat penting sebelum menggunakan mana-mana protokol dalam ekosistem ini.
Apa Itu Decentralized Dalam Konteks DeFi?
Untuk benar-benar faham apa itu DeFi, kita perlu faham dulu apa itu decentralized.
Decentralized bermaksud tidak berpusat, iaitu sesuatu sistem yang tidak dikawal oleh satu pihak atau satu institusi sahaja. Dalam bahasa mudah, decentralized ialah sistem di mana kuasa, data atau kawalan diagihkan kepada ramai pihak, bukan hanya satu “boss” utama.
Contoh:
Sistem Berpusat (Centralized)
Bayangkan bank.
Bank simpan duit anda
Bank luluskan transaksi
Bank boleh bekukan akaun
Semua rekod ada dalam sistem bank
Dalam situasi ini, bank ialah pihak pusat yang mengawal semuanya.
Sistem Decentralized
Sekarang bayangkan sistem seperti blockchain.
Tiada bank
Tiada pejabat pusat
Rekod transaksi disimpan dalam rangkaian komputer global
Semua orang boleh semak data secara telus
Tiada satu pihak yang boleh ubah data sesuka hati.
Itulah maksud decentralized.
Bagaimana DeFi Berfungsi?
Untuk memahami apa itu DeFi, bayangkan anda mahu meminjam wang.
Dalam sistem tradisional:
Anda pergi ke bank
Isi borang
Tunggu kelulusan
Bank kawal syarat pinjaman
Dalam sistem DeFi pula:
Tiada bank
Tiada pegawai kelulusan
Tiada waktu pejabat
Sebaliknya, semua transaksi dikawal oleh smart contract, iaitu kod automatik dalam blockchain yang melaksanakan arahan tanpa campur tangan manusia.
Contohnya, jika seseorang mahu meminjam crypto, sistem akan automatik melepaskan dana selepas cagaran dimasukkan. Inilah asas utama kepada apa itu DeFi crypto.
Selepas memahami maksud DeFi, mungkin timbul persoalan, jika DeFi tanpa bank, bagaimana pula dengan platform seperti Binance? Di sinilah pentingnya memahami perbezaan antara DeFi dan CeFi.
Apa Beza DeFi dan CeFi?
Secara ringkas:
DeFi (Decentralized Finance) = Sistem kewangan tanpa pihak pusat
CeFi (Centralized Finance) = Sistem kewangan dikawal oleh syarikat atau institusi
Perkataan kunci dia cuma satu: kawalan.
Apa Itu CeFi?
CeFi ialah sistem kewangan crypto yang masih ada pihak tengah (middleman).
Contoh mudah:
Anda guna exchange seperti Binance
Akaun anda dikawal oleh platform
Anda perlu login, KYC, dan ikut polisi syarikat
Jika platform bekukan akaun, anda tak boleh akses dana
Dalam CeFi:
Syarikat simpan dana anda
Mereka urus keselamatan
Mereka tentukan peraturan
Lebih kurang macam bank digital versi crypto.
Apa Itu DeFi?
DeFi pula bermaksud sistem kewangan yang berjalan atas blockchain tanpa kawalan pusat.
Contohnya:
Anda guna platform seperti Uniswap
Anda sambung wallet sendiri
Tiada akaun perlu diluluskan
Smart contract urus semua transaksi
Dalam DeFi:
Anda pegang kunci wallet sendiri
Tiada pihak boleh bekukan dana
Semua transaksi automatik
Perbandingan DeFi vs CeFi
Aspek
DeFi
CeFi
Kawalan
Tiada pihak pusat
Dikawal syarikat
Simpan dana
Dalam wallet sendiri
Dalam akaun platform
KYC
Biasanya tiada
Wajib
Risiko utama
Smart contract, scam
Platform bankrap
Mudah guna
Lebih teknikal
Lebih mesra pengguna
Contoh Situasi:
Bayangkan anda ada RM10,000 dalam crypto.
Jika guna CeFi:
Anda simpan dalam akaun exchange
Platform urus semuanya
Mudah guna
Tapi bergantung pada kestabilan syarikat
Contoh besar kes CeFi bermasalah ialah FTX yang bankrap pada 2022, menyebabkan ramai pengguna tak dapat akses dana mereka.
Jika guna DeFi:
Anda simpan dalam wallet sendiri
Tiada siapa boleh bekukan akaun
Tapi jika tersalah hantar atau kena scam, tiada siapa boleh bantu
Kategori-Kategori Dalam Ekosistem DeFi
Dengan melihat pelbagai kategori ini, anda akan lebih jelas tentang apa itu DeFi dan bagaimana sistem ini cuba meniru fungsi kewangan tradisional dalam bentuk digital.
Ramai fikir DeFi cuma tentang beli dan jual kripto. Sebenarnya, ekosistem DeFi merangkumi pelbagai kategori kewangan yang hampir sama seperti sistem bank tradisional, cuma semuanya berjalan atas blockchain dan smart contract tanpa perantara.
Berikut ialah tujuh kategori utama dalam ekosistem DeFi:
1. Lending & Borrowing (Pinjaman Digital)
Kategori ini membolehkan pengguna:
Memberi pinjaman kripto dan menerima faedah
Meminjam kripto dengan meletakkan cagaran
Ia berfungsi seperti bank, tetapi dikawal oleh smart contract dan bukannya pegawai bank.
Contoh popular:
Aave
Compound
2. Decentralized Exchange (DEX)
DEX membolehkan pengguna:
Menukar token secara terus dari wallet sendiri
Berdagang tanpa perlu akaun yang dikawal syarikat
Tiada pihak tengah menyimpan dana anda. Pengguna hanya perlu sambungkan wallet dan boleh berdagang secara terus tanpa perlu buka akaun tradisional.
Contoh popular:
Uniswap
PancakeSwap
3. Stablecoin
Stablecoin ialah token yang nilainya dipaut kepada aset stabil seperti USD.
Fungsi utamanya:
Mengurangkan turun naik harga
Digunakan sebagai medium transaksi dalam DeFi
Ia bertindak seperti “duit tunai digital” dalam ekosistem ini.
Contoh popular:
Tether (USDT)
Circle (USDC)
Stablecoin sering digunakan sebagai medium transaksi utama dalam DeFi kerana harganya lebih stabil berbanding kripto lain.
4. Staking
Staking membolehkan pengguna:
Mengunci token untuk menyokong operasi blockchain
Menerima ganjaran sebagai pulangan
Konsepnya hampir sama seperti simpanan tetap, tetapi menggunakan aset kripto.
Pengguna boleh stake token asli rangkaian dan memperoleh pulangan tahunan tertentu.
5. Yield Farming & Liquidity Mining
Kategori ini lebih advanced.
Pengguna menyediakan aset dalam liquidity pool dan menerima:
Yuran transaksi
Token ganjaran tambahan
Pulangan boleh lebih tinggi, tetapi risiko juga lebih besar.
Contoh popular:
Curve Finance
Balancer
6. Derivatives (Instrumen Berasaskan Harga)
DeFi juga menawarkan produk seperti:
Futures
Options
Synthetic assets
Ia membolehkan pengguna berdagang berdasarkan pergerakan harga tanpa memiliki aset sebenar.
Contoh popular:
dYdX
Synthetix
Platform ini menyediakan kontrak berasaskan harga seperti perpetual futures dan aset sintetik.
7. DAO & Governance
DAO (Decentralized Autonomous Organization) membolehkan pemegang token:
Mengundi keputusan projek
Menentukan hala tuju platform
Ia menggantikan model pengurusan syarikat tradisional.
Contoh popular:
MakerDAO
Aave DAO
Pemegang token boleh mengundi cadangan seperti perubahan kadar faedah atau naik taraf protokol.
Ringkasan
Ekosistem DeFi merangkumi pinjaman, pertukaran aset, simpanan, pelaburan dan tadbir urus, semuanya berjalan secara decentralized melalui blockchain dan smart contract. Ia bukan satu aplikasi tunggal, tetapi satu sistem kewangan digital yang lengkap.
Walaupun menarik, memahami apa itu DeFi tanpa faham risikonya boleh membawa kerugian besar.
Kenapa Ramai Tertarik Dengan DeFi?
Ramai pelabur tertarik dengan konsep DeFi kerana beberapa sebab utama:
Akses Tanpa Sempadan
Sesiapa sahaja yang ada internet dan wallet crypto boleh guna sistem ini.
Operasi 24/7
Tiada cuti umum, tiada waktu pejabat.
Potensi Pulangan Tinggi
Aktiviti seperti staking dan lending menawarkan kadar pulangan lebih tinggi berbanding simpanan biasa.
Sebagai contoh, ada pengguna yang menyimpan stablecoin dalam protokol DeFi dan menerima pulangan tahunan yang lebih kompetitif berbanding akaun simpanan bank.
Namun, pulangan tinggi datang bersama risiko.
Risiko Yang Perlu Difahami
Memahami apa itu DeFi tanpa memahami risikonya adalah satu kesilapan besar.
Risiko Smart Contract
Jika terdapat kelemahan dalam kod, dana boleh terdedah kepada serangan.
Sekiranya penggodam menemui bug dalam sistem, mereka boleh mengeksploitasi kontrak tersebut dan menyebabkan kehilangan dana tanpa boleh dipulangkan.
Volatiliti Pasaran
Nilai token boleh berubah secara drastik dalam masa singkat.
Harga aset kripto boleh naik atau jatuh puluhan peratus dalam sehari, menyebabkan keuntungan bertukar menjadi kerugian dengan cepat.
Tiada Perlindungan Institusi
Berbeza dengan bank yang dilindungi skim jaminan deposit, DeFi tidak menawarkan perlindungan yang sama.
Jika platform mengalami masalah atau dana hilang, tiada badan rasmi yang akan menggantikan kerugian anda.
Rug Pull & Scam
Projek palsu boleh hilang bersama dana pelabur.
Sesetengah pembangun mencipta projek semata-mata untuk mengumpul dana sebelum menutup sistem dan melarikan diri.
Sebab itu, sebelum terlibat dalam mana-mana platform DeFi, pastikan anda faham sepenuhnya cara sistem tersebut beroperasi dan risiko yang terlibat. Tanpa memahami apa itu DeFi dari sudut teknikal dan operasinya, pelabur berisiko membuat keputusan berdasarkan hype semata-mata.
Kesimpulan: Apa Itu DeFi & Kenapa Anda Perlu Faham?
Secara ringkas, apa itu DeFi ialah sistem kewangan decentralized yang menggunakan blockchain untuk menggantikan fungsi bank tradisional. Konsep apa itu decentralized menjelaskan bahawa tiada pihak pusat mengawal sistem ini, manakala apa itu DeFi crypto merujuk kepada penggunaan mata wang kripto dalam ekosistem tersebut.
Walaupun berpotensi memberi pulangan tinggi, risiko tetap wujud dan memerlukan pemahaman mendalam sebelum melabur. Jika anda berminat meneroka peluang dalam pasaran kewangan global termasuk crypto, forex dan indeks, platform seperti Ultima Markets menyediakan akses pasaran CFD yang dikawal selia serta persekitaran dagangan yang selamat untuk trader Malaysia.
Soalan Lazim (FAQ) Tentang DeFi
1. Adakah DeFi sama dengan crypto?
Tidak. Crypto ialah aset digital seperti Bitcoin atau ETH, manakala DeFi ialah sistem kewangan yang menggunakan aset tersebut untuk aktiviti seperti pinjaman, staking dan pertukaran token.
2. Perlu modal besar untuk mula guna DeFi?
Tidak semestinya. Anda boleh mula dengan jumlah kecil, tetapi pastikan faham yuran transaksi dan risiko sebelum melabur.
3. Adakah saya perlu mahir teknikal untuk guna DeFi?
Tidak wajib, tetapi memahami asas seperti wallet, private key dan blockchain sangat penting untuk mengelakkan kesilapan atau kehilangan dana.
Kongsi Sekarang
Penafian:Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai, dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai, nasihat kewangan, pelaburan, atau nasihat profesional lain. Tiada kenyataan atau pendapat di sini yang boleh dianggap sebagai cadangan oleh Ultima Markets atau penulis mengenai mana-mana produk pelaburan, strategi, atau transaksi tertentu. Pembaca dinasihatkan agar tidak bergantung sepenuhnya kepada bahan ini semasa membuat keputusan pelaburan dan seharusnya mendapatkan nasihat bebas jika perlu.
Thank you for visiting the Ultima Markets website. Please note that this website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing is permitted by law. Ultima and its affiliated entities do not operate in your home jurisdictions.
By clicking on ''Acknowledge'', you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website based on reverse solicitation principles, in accordance with the applicable laws of your home jurisdiction.
