Maksud ROI & Cara Kira ROI Dalam Pelaburan

Maksud ROI & Cara Kira ROI Dalam Pelaburan

Bayangkan anda laburkan RM1,000, lepas beberapa bulan jadi RM1,300. Untung, kan? Tapi berapa sebenarnya kadar keuntungan anda? Di sinilah konsep ROI atau Return on Investment digunakan — untuk bantu anda ukur berapa banyak pulangan yang anda dapat berbanding modal yang dikeluarkan.

Sebenarnya, maksud ROI ialah alat penting untuk nilai sama ada pelaburan anda berbaloi atau tidak. Dengan memahami cara kira ROI, anda boleh ukur prestasi pelaburan dengan lebih tepat.

Dalam artikel ni, kita akan bincang secara santai apa itu ROI, cara kira ROI dengan formula mudah, dan macam mana nak guna metrik ni untuk buat keputusan pelaburan lebih bijak.

Apa Itu ROI (Maksud ROI)?

Dengan memahami maksud ROI dalam konteks pelaburan, anda akan lebih mudah menilai potensi keuntungan sebelum buat keputusan melabur.

Definisi

ROI (Return on Investment) bermaksud pulangan pelaburan — iaitu ukuran berapa banyak keuntungan (atau kerugian) yang anda dapat berbanding dengan jumlah modal yang anda laburkan.

Maksud ROI mudah je — ia tunjuk berapa efisien sesuatu pelaburan menghasilkan keuntungan.

Contohnya, kalau anda labur RM1,000 dan dapat pulangan RM1,200 selepas sebulan, ROI anda ialah 20%. Maksudnya, setiap RM1 pelaburan anda membawa pulangan 20 sen.

ROI ni bukan eksklusif untuk saham atau forex je, tapi boleh guna untuk apa saja bentuk pelaburan:

• Beli emas dan jual semula bila harga naik
• Jalankan bisnes kecil
• Atau labur dalam aset digital

ROI bantu anda banding pelbagai pilihan pelaburan secara objektif — mana lebih untung, mana kurang berbaloi.

Cara Kira ROI (Formula & Contoh Mudah)

Sekarang jom tengok cara kira ROI dengan betul.

Formula asas:

ROI = (Pulangan Bersih ÷ Kos Pelaburan) × 100%

Pulangan Bersih = Nilai semasa pelaburan – Kos pelaburan

Contoh 1: Anda beli saham dengan kos RM5,000. Selepas 6 bulan, saham tu bernilai RM6,000. Pulangan bersih = RM6,000 – RM5,000 = RM1,000 ROI = (RM1,000 ÷ RM5,000) × 100% = 20%

Contoh 2: Anda labur RM2,000 dalam satu projek, tapi hanya dapat balik RM1,800. Pulangan bersih = –RM200 ROI = (–200 ÷ 2,000) × 100% = –10% Bermakna anda alami kerugian 10%.

Tip: ROI positif = untung, ROI negatif = rugi.

Jadi, dengan mengetahiui cara kira ROI secara betul, anda boleh banding prestasi antara pelaburan berbeza dengan lebih objektif.

Kalau anda nak aplikasikan cara kira ROI dalam saham sebenar, boleh baca panduan penuh tentang cara main saham di Bursa Malaysia untuk faham bagaimana ROI digunakan dalam pelaburan sebenar.

Jenis-Jenis ROI & Kegunaannya

Selain daripada cara kiraan ROI asas, pelabur juga boleh guna pelbagai jenis ROI bergantung pada tempoh dan risiko pelaburan.

1. ROI Asas (Simple ROI)

Ni formula paling biasa yang kita dah guna:

ROI = (Pulangan Bersih ÷ Kos Pelaburan) × 100% Ia sesuai untuk kira keuntungan sekali (one-time) — contohnya beli saham, jual balik lepas beberapa bulan.

2. ROI Tahunan (Annualized ROI)

Masalah ROI asas ialah tak ambil kira masa. ROI 20% dalam 1 bulan tak sama dengan ROI 20% dalam 1 tahun. Jadi pelabur guna formula ROI Tahunan (Annualized ROI) untuk banding hasil pelaburan dalam tempoh berbeza.

Formula:

ROI Tahunan = [(1 + ROI keseluruhan) ^ (1 ÷ bilangan tahun)] – 1

Contoh: Kalau ROI keseluruhan = 50% dalam 3 tahun, ROI Tahunan = [(1 + 0.5)^(1/3)] – 1 = 14.47% setahun

Ini bagi gambaran lebih adil bila nak banding pelaburan jangka pendek & jangka panjang.

3. ROI Diselaraskan Risiko (Risk-Adjusted ROI)

ROI tinggi belum tentu bagus kalau risiko pun tinggi. Jadi pelabur besar biasanya akan laraskan ROI ikut tahap risiko menggunakan nisbah seperti:

• Sharpe Ratio – ukur pulangan bersih berbanding risiko volatiliti.
• Sortino Ratio – fokus pada risiko penurunan (downside risk).

Formula ni lebih kompleks sebab perlukan data volatiliti, standard deviation dan kadar bebas risiko (risk-free rate). Tapi hasilnya lebih realistik sebab tunjuk ROI sebenar selepas tolak risiko.

4. ROI Berdasarkan Aliran Tunai (Cash Flow ROI / IRR)

Untuk pelaburan jangka panjang yang ada aliran tunai masuk & keluar setiap tahun (contoh projek hartanah atau bisnes), pelabur akan guna:

IRR (Internal Rate of Return)

IRR kira ROI berdasarkan semua aliran tunai dari awal sampai akhir projek — bukan setakat jumlah akhir.

Ia lebih tepat tapi perlukan kalkulator kewangan atau Excel sebab formula dia iteratif.

Ringkasan

Jenis ROI	Kegunaan Utama	Contoh Situasi
ROI Asas (Simple ROI)	Ukur pulangan pelaburan secara umum berdasarkan modal dan keuntungan bersih.	Sesuai untuk pelaburan jangka pendek seperti beli-jual saham atau dagangan forex.
ROI Tahunan (Annualized ROI)	Banding prestasi pelaburan ikut tempoh masa yang berbeza.	Digunakan untuk banding hasil pelaburan 6 bulan vs 3 tahun supaya lebih adil.
ROI Diselaraskan Risiko (Risk-Adjusted ROI)	Nilai pulangan sebenar selepas mengambil kira tahap risiko pelaburan.	Digunakan oleh pelabur profesional untuk banding dua aset dengan ROI sama tapi risiko berbeza.
ROI Aliran Tunai (Cash Flow ROI / IRR)	Kira ROI berdasarkan semua aliran tunai masuk dan keluar sepanjang tempoh pelaburan.	Digunakan dalam projek jangka panjang seperti hartanah, bisnes, atau pelaburan korporat.

Kelebihan & Kekurangan ROI

Walaupun ROI senang dikira, ia ada kelebihan dan kelemahan yang perlu anda tahu.

Kelebihan ROI	Kekurangan ROI
Mudah difahami – formula simple, sesuai untuk pemula.	Tak ambil kira masa – ROI 20% dalam 1 bulan tak sama dengan 20% dalam 1 tahun.
Boleh banding pelaburan berbeza – antara saham, emas, atau forex.	Tak kira risiko – dua pelaburan boleh ada ROI sama, tapi tahap risiko berbeza.
Tunjuk kecekapan pelaburan – cepat tahu mana pelaburan paling menguntungkan.	Boleh mengelirukan – ROI tinggi belum tentu bagus kalau volatiliti terlalu besar.

Cara Guna ROI Dalam Pelaburan

Dalam dunia sebenar, ROI bukan sekadar nombor — ia panduan buat keputusan.

Contohnya:

• Dalam pelaburan saham: ROI bantu anda tentukan saham mana patut dikekalkan atau dijual.
• Dalam trading forex: ROI tunjuk sama ada strategi anda berkesan atau perlu diubah.
• Dalam bisnes: ROI bantu ukur keberkesanan kempen pemasaran atau projek baru.

Trader profesional biasanya akan guna ROI bersama metrik lain seperti Risk-to-Reward Ratio atau Sharpe Ratio untuk nilai prestasi keseluruhan.

Untuk maksimumkan ROI, penting juga kenal pasti arah trend pasaran sebelum membuat entry atau keputusan pelaburan besar.

Kalau anda nak lebih tepat, anda juga boleh guna ROI tahunan (Annualized ROI) supaya hasil pelaburan boleh dibanding ikut tempoh masa yang sama.

Kesimpulan – Dah Faham Maksud ROI dan Cara Kira ROI?

Sekarang anda dah tahu maksud ROI dan cara kira ROI dengan betul — satu langkah penting untuk faham sejauh mana pelaburan anda berbaloi. ROI membantu pelabur dan trader buat keputusan berdasarkan data, bukan sekadar emosi.

Tapi kadang-kadang, emosi pasaran seperti FOMO (Fear of Missing Out) boleh jejaskan keputusan pelaburan dan turunkan ROI sebenar anda — jadi penting untuk kawal psikologi semasa trading.

Kalau anda nak belajar lebih banyak tentang strategi pelaburan sebenar dan cara maksimakan ROI melalui pasaran forex, saham atau logam berharga — Ultima Markets sedia bantu anda jadi pelabur yang lebih bijak, yakin dan berinformasi.