This website is managed by Ultima Markets’ international entities, and it’s important to emphasise that they are not subject to regulation by the FCA in the UK. Therefore, you must understand that you will not have the FCA’s protection when investing through this website – for example:
You will not be guaranteed Negative Balance Protection
You will not be protected by FCA’s leverage restrictions
You will not have the right to settle disputes via the Financial Ombudsman Service (FOS)
You will not be protected by Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
Any monies deposited will not be afforded the protection required under the FCA Client Assets Sourcebook. The level of protection for your funds will be determined by the regulations of the relevant local regulator.
Note: UK clients are kindly invited to visit https://www.ultima-markets.co.uk/. Ultima Markets UK expects to begin onboarding UK clients in accordance with FCA regulatory requirements in 2026.
If you would like to proceed and visit this website, you acknowledge and confirm the following:
1.The website is owned by Ultima Markets’ international entities and not by Ultima Markets UK Ltd, which is regulated by the FCA.
2.Ultima Markets Limited, or any of the Ultima Markets international entities, are neither based in the UK nor licensed by the FCA.
3.You are accessing the website at your own initiative and have not been solicited by Ultima Markets Limited in any way.
4.Investing through this website does not grant you the protections provided by the FCA.
5.Should you choose to invest through this website or with any of the international Ultima Markets entities, you will be subject to the rules and regulations of the relevant international regulatory authorities, not the FCA.
Ultima Markets wants to make it clear that we are duly licensed and authorised to offer the services and financial derivative products listed on our website. Individuals accessing this website and registering a trading account do so entirely of their own volition and without prior solicitation.
By confirming your decision to proceed with entering the website, you hereby affirm that this decision was solely initiated by you, and no solicitation has been made by any Ultima Markets entity.
Fahami risk on risk off, maksudnya dalam trading, contoh aset, indikator penting, dan cara baca sentimen pasaran dengan lebih jelas.
Apa Itu Risk On Risk Off Dalam Trading?
Dalam dunia trading dan pelaburan, istilah risk on risk off selalu digunakan untuk menerangkan mood pasaran. Bila pasaran berada dalam fasa risk on risk off, aliran duit pelabur biasanya berubah dengan ketara. Ada masa pelabur sanggup ambil risiko lebih tinggi, dan ada masa mereka lebih suka lari ke aset yang dianggap lebih selamat. Sebab itu, faham konsep risk on risk off boleh bantu trader baca sentimen pasaran dengan lebih cepat, bukan sekadar tengok chart semata-mata. Secara asasnya, konsep ini merujuk kepada perubahan selera risiko pelabur yang mempengaruhi harga aset, mata wang, bon, dan komoditi.
Apa Maksud Risk On Risk Off?
Risk on risk off ialah keadaan pasaran yang menunjukkan sama ada pelabur sedang mencari pulangan lebih tinggi dengan mengambil risiko, atau sedang mengurangkan risiko dengan beralih kepada aset yang lebih defensif. Dalam suasana risk-on, pelabur cenderung membeli aset berisiko seperti saham dan mata wang sensitif pertumbuhan. Dalam suasana risk-off, mereka biasanya beralih kepada aset selamat seperti emas, bon kerajaan berkualiti tinggi, serta mata wang safe haven tertentu.
Apa Itu Risk-On?
Keadaan risk-on berlaku apabila sentimen pasaran berada dalam keadaan positif. Dalam suasana ini, pelabur biasanya melihat prospek ekonomi yang lebih baik, peluang pertumbuhan yang lebih menarik, dan tahap keyakinan yang lebih tinggi terhadap pasaran.
Apabila ini berlaku, aset yang berisiko selalunya menjadi pilihan. Antaranya termasuk:
saham
indeks pasaran
mata wang yang sensitif kepada pertumbuhan seperti AUD dan NZD
komoditi yang berkait rapat dengan aktiviti ekonomi
Contoh situasi yang boleh mendorong suasana risk-on ialah:
data ekonomi yang lebih baik daripada jangkaan
keputusan syarikat yang kukuh
jangkaan kadar faedah yang lebih stabil
ketegangan geopolitik yang semakin reda
Dalam keadaan ini, pelabur biasanya lebih terbuka untuk mencari pulangan yang lebih tinggi walaupun risikonya juga lebih besar.
Apa Itu Risk-Off?
Keadaan risk-off pula berlaku apabila pasaran mula berasa tidak yakin atau bimbang terhadap risiko tertentu. Risiko ini boleh datang daripada banyak faktor, seperti kelembapan ekonomi, inflasi yang tinggi, ketidaktentuan dasar monetari, atau konflik geopolitik.
Apabila sentimen bertukar kepada risk-off, pelabur biasanya mula mengurangkan pendedahan kepada aset berisiko dan beralih kepada aset yang dianggap lebih stabil.
Aset yang sering dikaitkan dengan risk-off termasuk:
emas
bon
dolar AS
yen Jepun
Swiss franc
Contoh situasi risk-off pula termasuk:
pasaran saham jatuh dengan ketara
kebimbangan terhadap kemelesetan ekonomi
berita perang atau konflik antarabangsa
keputusan bank pusat yang memberi tekanan kepada pasaran
Mudahnya, apabila pasaran takut, aliran modal biasanya bergerak ke arah aset yang lebih defensif.
Aset Apa Yang Biasanya Bergerak Dalam Risk On Risk Off?
Untuk faham risk on risk off, anda tak boleh tengok satu aset sahaja. Anda kena lihat pergerakan beberapa kelas aset sekali.
dolar AS, yen Jepun, dan franc Swiss dalam banyak keadaan pasaran
Namun, penting untuk faham bahawa risk on risk off bukan formula tetap 100%. Kadang-kadang pasaran boleh jadi bercampur. Contohnya, ada masa emas naik serentak dengan aset berisiko atas sebab inflasi, dasar monetari, atau faktor struktur lain. Maksudnya, trader perlu lihat konteks semasa, bukan bergantung pada label semata-mata.
Beza Risk-On dan Risk-Off
Untuk lebih mudah faham, anda boleh bayangkan risk-on dan risk-off sebagai dua mood utama pasaran. Satu menunjukkan keyakinan, satu lagi menunjukkan sikap berhati-hati.
Aspek
Risk-On
Risk-Off
Sentimen pasaran
Lebih yakin
Lebih berhati-hati
Fokus pelabur
Cari pulangan lebih tinggi
Lindungi modal
Aset yang sering jadi tumpuan
Saham, indeks, AUD, NZD
Emas, bon, USD, JPY, CHF
Keadaan pasaran
Optimis terhadap pertumbuhan
Bimbang terhadap risiko
Gaya pelaburan
Lebih agresif
Lebih defensif
Jadual ini penting kerana ramai pembaca keliru antara kedua-duanya. Secara ringkas, bila pasaran yakin ekonomi stabil dan peluang pertumbuhan masih ada, sentimen biasanya cenderung kepada risk-on. Bila pasaran mula risau tentang kemelesetan, inflasi, atau konflik global, sentimen pula boleh bertukar kepada risk-off.
Apa Yang Biasanya Mengubah Sentimen Risk On Risk Off?
Sentimen risk on risk off tidak berubah secara rawak. Selalunya, ada pencetus tertentu yang membuatkan pelabur tiba-tiba menjadi lebih berani atau lebih berhati-hati.
Antara faktor yang paling biasa ialah:
Data ekonomi utama Contohnya data inflasi, pekerjaan, atau pertumbuhan ekonomi. Jika data lebih baik daripada jangkaan, pasaran boleh menjadi lebih positif. Jika data lemah, sentimen boleh cepat berubah.
Keputusan kadar faedah Apabila bank pusat menaikkan kadar faedah dengan agresif, pasaran kadang-kadang jadi lebih berhati-hati. Sebaliknya, jika dasar monetari dilihat lebih mesra pertumbuhan, sentimen boleh kembali pulih.
Konflik geopolitik atau krisis global Berita tentang perang, sekatan ekonomi, atau ketegangan politik biasanya membuat pelabur mengurangkan risiko dan beralih ke aset yang lebih selamat.
Prestasi pasaran saham dan syarikat besar Jika indeks utama naik dan keputusan kewangan syarikat besar memberangsangkan, ini boleh menyokong suasana risk-on. Jika sebaliknya berlaku, mood pasaran boleh menjadi lebih defensif.
Maksudnya, untuk faham risk on risk off, trader bukan sekadar perlu tengok chart, tetapi juga perlu faham apa yang sedang berlaku di sebalik pergerakan pasaran.
Cara Kenal Pasti Risk On Risk Off Dalam Trading
Ramai orang tahu istilah risk on risk off, tetapi tak pasti macam mana nak gunakannya. Sebenarnya, anda boleh mula dengan beberapa petunjuk mudah:
Tengok arah pasaran saham
Kalau indeks saham utama naik dengan lebih yakin, itu boleh jadi tanda suasana risk-on. Kalau indeks jatuh mendadak dan pelabur mula panik, itu petanda risk-off.
Perhatikan emas dan bon
Kalau emas dan bon selamat mula diburu serentak, ia boleh menunjukkan pelabur sedang defensif.
Pantau mata wang safe haven
Bila USD atau JPY mengukuh ketika pasaran resah, itu sering dikaitkan dengan mod risk-off.
Semak berita makro
Data inflasi, kadar faedah, konflik geopolitik, dan unjuran ekonomi semua boleh menukar keadaan risk on risk off dengan cepat.
Indikator Apa Yang Boleh Dilihat Untuk Tahu Pasaran Risk-On atau Risk-Off?
Untuk baca sentimen risk on risk off, trader biasanya tidak bergantung pada satu petunjuk sahaja. Lebih baik tengok beberapa indikator sekali supaya gambaran pasaran jadi lebih jelas.
Indeks saham utama
Antara petunjuk paling asas ialah pergerakan indeks saham utama seperti S&P 500 atau indeks global lain. Jika indeks bergerak naik dengan lebih stabil, itu biasanya menunjukkan sentimen lebih positif. Jika indeks jatuh dengan ketara, pasaran mungkin sedang beralih kepada mod lebih defensif.
VIX
VIX sering dipanggil sebagai fear gauge pasaran. VIX ialah ukuran jangkaan volatiliti hampir 30 hari ke hadapan untuk S&P 500 berdasarkan harga opsyen. Bila VIX meningkat, ini biasanya menunjukkan pasaran menjangka turun naik yang lebih tinggi dan sentimen menjadi lebih berhati-hati.
Harga emas
Emas sering mendapat perhatian apabila pasaran berdepan ketidaktentuan yang tinggi. IMF juga mengaitkan kenaikan harga emas dengan aliran safe haven ketika tahap ketidakpastian meningkat. Jadi, jika emas mula mengukuh ketika aset berisiko tertekan, itu boleh menjadi petanda suasana semakin cenderung kepada risk-off.
Mata wang safe haven
Mata wang seperti USD, JPY, dan CHF sering dikaitkan dengan permintaan safe haven apabila ketidakpastian meningkat. IMF menyatakan bahawa apabila ketidakpastian makro-kewangan meningkat, permintaan terhadap aset safe haven termasuk dolar AS juga cenderung meningkat.
Pair seperti AUD/JPY
Dalam forex, pair seperti AUD/JPY sering diperhatikan sebagai petunjuk sentimen risiko. Secara umum, AUD lebih sensitif kepada pertumbuhan dan selera risiko, manakala JPY pula sering dilihat sebagai mata wang defensif ketika pasaran tertekan. Sebab itu, ramai trader guna pair ini untuk membaca kecenderungan risk on risk off dalam pasaran. Namun, pair ini tetap perlu dibaca bersama faktor lain.
Bon kerajaan
Walaupun tidak semua trader retail memantau bon setiap masa, pasaran bon juga penting. Apabila sentimen menjadi lebih defensif, permintaan terhadap bon kerajaan berkualiti tinggi seperti U.S. Treasuries biasanya meningkat kerana ia dianggap lebih selamat berbanding aset berisiko.
Cara Guna Indikator Ini Dengan Lebih Praktikal
Daripada tengok satu indikator sahaja, lebih baik gabungkan beberapa petunjuk serentak. Contohnya:
Risk-on: indeks saham naik, VIX rendah atau menurun, emas kurang agresif, dan pair seperti AUD/JPY lebih kukuh
Risk-off: indeks saham lemah, VIX meningkat, emas menguat, dan mata wang safe haven seperti USD atau JPY mendapat permintaan lebih tinggi
Ini tidak bermaksud pasaran akan ikut formula yang sama setiap masa. Tetapi sebagai panduan harian, gabungan indikator ini memang sangat membantu untuk membaca sentimen keseluruhan dengan lebih cepat.
Kesimpulan
Memahami risk on risk off boleh bantu anda baca sentimen pasaran dengan lebih jelas, terutama apabila pasaran bergerak laju disebabkan berita ekonomi atau geopolitik. Bila anda tahu bezakan suasana risk-on dan risk-off, anda lebih mudah menilai kenapa saham, emas, bon, dan mata wang tertentu bergerak berbeza. Untuk trader yang mahu belajar lebih mendalam tentang sentimen pasaran dan bagaimana ia mempengaruhi peluang trading, Ultima Markets boleh menjadi tempat yang baik untuk mulakan pembelajaran anda tentang risk on risk off.
FAQ Tentang Risk On Risk Off
1. Risk on risk off maksudnya apa dalam trading?
Ia merujuk kepada mood pasaran sama ada pelabur sedang berani ambil risiko atau sedang cari perlindungan dalam aset yang lebih selamat.
2. Emas termasuk aset risk-on atau risk-off?
Selalunya emas lebih dikaitkan dengan risk-off kerana ia sering dianggap safe haven ketika ketidaktentuan meningkat. Namun, pergerakannya masih bergantung pada konteks semasa.
3. Mata wang apa yang biasa naik ketika risk-off?
USD, JPY, dan CHF sering disebut sebagai mata wang defensif atau safe haven dalam banyak episod tekanan pasaran.
4. Adakah risk on risk off sentiasa tepat?
Tidak semestinya. Ia sangat berguna sebagai rangka baca sentimen, tetapi pasaran sebenar boleh dipengaruhi banyak faktor lain seperti inflasi, kadar faedah, dasar bank pusat, dan aliran kecairan.
Kongsi Sekarang
Penafian:Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai, dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai, nasihat kewangan, pelaburan, atau nasihat profesional lain. Tiada kenyataan atau pendapat di sini yang boleh dianggap sebagai cadangan oleh Ultima Markets atau penulis mengenai mana-mana produk pelaburan, strategi, atau transaksi tertentu. Pembaca dinasihatkan agar tidak bergantung sepenuhnya kepada bahan ini semasa membuat keputusan pelaburan dan seharusnya mendapatkan nasihat bebas jika perlu.
Thank you for visiting the Ultima Markets website. Please note that this website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing is permitted by law. Ultima and its affiliated entities do not operate in your home jurisdictions.
By clicking on ''Acknowledge'', you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website based on reverse solicitation principles, in accordance with the applicable laws of your home jurisdiction.
