This website is managed by Ultima Markets’ international entities, and it’s important to emphasise that they are not subject to regulation by the FCA in the UK. Therefore, you must understand that you will not have the FCA’s protection when investing through this website – for example:
You will not be guaranteed Negative Balance Protection
You will not be protected by FCA’s leverage restrictions
You will not have the right to settle disputes via the Financial Ombudsman Service (FOS)
You will not be protected by Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
Any monies deposited will not be afforded the protection required under the FCA Client Assets Sourcebook. The level of protection for your funds will be determined by the regulations of the relevant local regulator.
Note: UK clients are kindly invited to visit https://www.ultima-markets.co.uk/. Ultima Markets UK expects to begin onboarding UK clients in accordance with FCA regulatory requirements in 2026.
If you would like to proceed and visit this website, you acknowledge and confirm the following:
1.The website is owned by Ultima Markets’ international entities and not by Ultima Markets UK Ltd, which is regulated by the FCA.
2.Ultima Markets Limited, or any of the Ultima Markets international entities, are neither based in the UK nor licensed by the FCA.
3.You are accessing the website at your own initiative and have not been solicited by Ultima Markets Limited in any way.
4.Investing through this website does not grant you the protections provided by the FCA.
5.Should you choose to invest through this website or with any of the international Ultima Markets entities, you will be subject to the rules and regulations of the relevant international regulatory authorities, not the FCA.
Ultima Markets wants to make it clear that we are duly licensed and authorised to offer the services and financial derivative products listed on our website. Individuals accessing this website and registering a trading account do so entirely of their own volition and without prior solicitation.
By confirming your decision to proceed with entering the website, you hereby affirm that this decision was solely initiated by you, and no solicitation has been made by any Ultima Markets entity.
Options trading ialah dagangan kontrak opsyen yang memberi hak, bukan kewajipan, untuk beli atau jual aset pada harga tertentu dalam tempoh masa tertentu.
Options Trading Explained: Cara Kerja, Contoh & Risiko
Dalam dunia pelaburan moden, options trading atau dagangan kontrak opsyen semakin popular dalam kalangan trader yang ingin memaksimumkan potensi keuntungan dengan modal yang lebih kecil. Namun, ramai yang masih keliru tentang apa itu options trading, bagaimana ia berfungsi dan adakah ia sesuai untuk trader biasa di Malaysia.
Jika anda pernah dengar istilah seperti call option, put option atau expiration date, artikel ini akan bantu anda faham options trading secara ringkas, praktikal dan mudah difahami tanpa jargon teknikal yang mengelirukan.
Apa Itu Options Trading?
Options trading ialah aktiviti membeli atau menjual kontrak opsyen yang memberikan hak (bukan kewajipan) kepada pemegang untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu dalam tempoh masa yang ditetapkan.
Ringkasnya, options trading membolehkan trader mendapat pendedahan kepada pergerakan harga aset dengan membayar premium, tanpa perlu membeli aset tersebut terlebih dahulu.
Bagaimana Kontrak Opsyen Berfungsi?
Dalam options trading, terdapat dua jenis kontrak utama:
Call Option
Call option memberi hak kepada trader untuk membeli aset pada harga tertentu (strike price).
Contoh: Jika anda menjangka harga saham akan naik, anda boleh beli call option. Jika harga benar-benar naik, nilai option tersebut meningkat.
Put Option
Put option memberi hak kepada trader untuk menjual aset pada harga tertentu.
Contoh: Jika anda menjangka pasaran akan jatuh, put option membolehkan anda untung apabila harga menurun.
Dalam kontrak opsyen, anda hanya membayar premium, bukan harga penuh aset tersebut.
Elemen Penting Dalam Options Trading
Untuk berdagang dengan selamat, trader perlu memahami beberapa elemen asas dalam options trading. Kesilapan memahami elemen ini boleh menyebabkan kerugian walaupun jangkaan pasaran betul.
Strike Price
Strike price ialah harga yang telah ditetapkan dalam kontrak opsyen trading untuk membeli atau menjual aset asas.
Contoh mudah: Jika anda membeli call option dengan strike price RM50, ini bermaksud anda mempunyai hak untuk membeli aset tersebut pada harga RM50, walaupun harga pasaran lebih tinggi.
Pemilihan strike price sangat penting kerana:
Strike terlalu jauh = option murah tetapi sukar untung
Strike terlalu dekat = premium lebih mahal
Strike price menentukan kebarangkalian keuntungan dalam options trading.
Expiration Date
Expiration date ialah tarikh terakhir kontrak option masih sah. Selepas tarikh ini, option akan tamat dan tidak bernilai.
Dalam kontrak opsyen, masa memainkan peranan besar kerana:
Nilai option akan menyusut apabila hampir tarikh luput (time decay)
Pergerakan harga perlu berlaku sebelum expiration
Tip penting: Ramai trader memilih tempoh yang lebih panjang untuk memberi ruang pergerakan harga dan mengurangkan tekanan time decay dalam jangka sangat pendek.
Premium
Premium ialah harga yang dibayar untuk membeli kontrak dalam options trading. Inilah risiko maksimum bagi pembeli option.
Pergerakan harga underlying asset secara langsung mempengaruhi nilai option. Tanpa memahami karakter aset asas, trader mudah membuat keputusan yang salah.
Strategi Kontrak Opsyen Menggunakan Call Option
Strategi call option dalam options trading biasanya digunakan apabila trader menjangkakan harga aset akan naik dalam tempoh tertentu. Ia sangat popular dalam pasaran bullish.
Cara Strategi Call Option Berfungsi
Dalam options trading, trader membeli call option pada harga strike tertentu. Jika harga pasaran naik melepasi strike price sebelum tarikh luput, nilai call option akan meningkat.
Contoh Mudah:
Harga saham A sekarang: RM100
Anda beli call option strike RM105 (luput 1 bulan)
Premium dibayar: RM3
Jika harga naik ke RM115:
Option jadi bernilai
Anda boleh jual option dengan keuntungan
Risiko maksimum hanyalah premium RM3
Bila Strategi Call Option Sesuai Digunakan?
Strategi call option dalam kontrak opsyen sesuai apabila:
Trend pasaran menaik (uptrend)
Ada berita positif atau catalyst
Momentum pasaran kuat
Kesilapan biasa: Ramai trader beli call option terlalu hampir dengan tarikh luput, menyebabkan option tamat tanpa nilai walaupun harga naik perlahan.
Strategi Kontrak Opsyen Menggunakan Put Option
Berbeza dengan call option, put option digunakan dalam options trading apabila trader menjangkakan harga akan jatuh. Ia sering digunakan sebagai strategi perlindungan (hedging) atau untuk jana keuntungan dalam pasaran bearish.
Cara Strategi Put Option Berfungsi
Dalam options trading, trader membeli put option yang memberi hak untuk menjual aset pada harga tertentu.
Contoh Mudah:
Harga saham B sekarang: RM80
Anda beli put option strike RM75
Premium: RM2
Jika harga jatuh ke RM65:
Nilai put option meningkat
Anda boleh jual option dan untung
Kerugian maksimum terhad kepada premium RM2
Kelebihan Strategi Put Option
Strategi put option dalam kontrak opsyen membolehkan:
Untung ketika pasaran jatuh
Lindungi portfolio saham sedia ada
Risiko terkawal berbanding short selling
Bila Strategi Put Option Digunakan?
Pasaran tidak stabil
Jangkaan kejatuhan harga
Berita negatif atau ketidaktentuan ekonomi
Perbandingan Ringkas: Call Option vs Put Option
Elemen
Call Option
Put Option
Arah Pasaran
Naik (Bullish)
Turun (Bearish)
Hak
Beli aset
Jual aset
Tujuan
Untung harga naik
Untung harga jatuh
Kegunaan biasa
Spekulasi bullish
Spekulasi bearish / hedging
Risiko Maksimum
Premium
Premium
Kesesuaian
Pasaran positif
Pasaran lemah
Dalam options trading, gabungan call option dan put option membantu trader menyesuaikan strategi mengikut keadaan pasaran.
Kelebihan & Risiko Options Trading
Walaupun options trading menawarkan potensi keuntungan dengan modal yang lebih kecil, ia juga mempunyai risiko tersendiri. Memahami kelebihan dan risikonya membantu trader membuat keputusan yang lebih seimbang sebelum mula berdagang.
Aspek
Kelebihan Options Trading
Risiko Options Trading
Modal
Modal lebih rendah kerana hanya perlu membayar premium
Premium boleh hangus sepenuhnya
Arah Pasaran
Boleh untung ketika pasaran naik atau turun
Pergerakan harga mesti tepat
Risiko
Risiko terhad kepada premium (untuk pembeli option)
Option boleh tamat tanpa nilai
Fleksibiliti
Pelbagai strategi boleh digunakan
Tidak sesuai tanpa pengurusan risiko
Tahap Kefahaman
Mudah diakses dengan modal kecil
Perlukan pemahaman asas yang kuat
Nota: Risiko terhad ini khusus untuk pembeli option; pihak yang menjual option pula menanggung risiko yang berbeza kerana ada obligasi jika option dilaksanakan.
Walaupun strategi kelihatan mudah, ramai trader rugi dalam options trading bukan kerana strategi salah, tetapi kerana kurang memahami struktur kontrak dan pengurusan risiko.
Apa Itu Waran & Apa Bezanya Dengan Options Trading?
Dalam pasaran kewangan, options trading sering disamakan dengan waran, terutamanya dalam kalangan pelabur runcit di Malaysia. Walaupun kedua-duanya ialah instrumen derivatif, cara ia diterbitkan, didagangkan dan digunakan adalah berbeza.
Maksud Waran
Waran ialah instrumen derivatif yang memberikan pemegang hak (bukan kewajipan) untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu (strike price) dalam tempoh masa yang telah ditetapkan.
Secara ringkas, waran membolehkan pelabur mendapat pendedahan kepada pergerakan harga saham tanpa perlu membeli saham tersebut secara langsung.
Persamaan Antara Waran & Options Trading
Baik waran mahupun options trading mempunyai beberapa persamaan asas:
Memberi hak, bukan kewajipan
Mempunyai harga strike dan tarikh luput
Nilai dipengaruhi oleh harga aset asas
Berisiko tamat tanpa nilai jika harga tidak bergerak seperti dijangka
Sebab inilah waran sering dianggap sebagai versi ringkas kepada options trading.
Perbezaan Utama Waran vs Options Trading
Aspek
Waran
Options Trading
Penerbit
Syarikat (Equity Warrant) / Insitusi Kewangan (Covered/Structured Warrant)
Pasaran derivatif
Pasaran
Bursa Malaysia
Pasaran global
Tempoh
Lebih panjang
Fleksibel
Strategi
Terhad
Sangat pelbagai
Kecairan
Bergantung minat pasaran
Tinggi
Dalam options trading, trader boleh memilih pelbagai strategi untuk pasaran naik atau turun, manakala waran lebih bersifat beli dan tunggu.
Mana Lebih Sesuai Untuk Trader?
Waran lebih sesuai untuk:
Pelabur saham runcit
Individu yang ingin pendedahan mudah
Mereka yang biasa dengan Bursa Malaysia
Options trading pula lebih sesuai untuk:
Trader berpengalaman
Mereka yang faham pengurusan risiko
Trader yang mahu fleksibiliti strategi
Memahami beza antara waran dan options trading membantu trader membuat keputusan yang lebih tepat mengikut objektif dan tahap risiko masing-masing.
Kesimpulan – Fahami Apa Itu Kontrak Opsyen
Options trading ialah instrumen kewangan yang berpotensi tinggi tetapi memerlukan pemahaman yang mendalam. Dengan strategi yang betul, pengurusan risiko yang disiplin dan platform yang sesuai, options trading boleh menjadi sebahagian daripada pelan dagangan yang lebih matang.
Di Ultima Markets, trader boleh mempelajari strategi lanjutan, pengurusan risiko dan struktur pasaran dengan lebih sistematik sebelum meneroka instrumen kompleks seperti options trading.
Soalan Lazim (FAQ) Tentang Options Trading
1. Adakah options trading sesuai untuk pemula?
Options trading boleh dipelajari oleh pemula, tetapi tidak digalakkan untuk terus berdagang tanpa memahami asas seperti kontrak opsyen, premium, tarikh luput dan pengurusan risiko. Pemula disarankan belajar teori terlebih dahulu atau bermula dengan akaun demo sebelum berdagang menggunakan wang sebenar.
2. Apakah perbezaan utama antara options trading dan waran?
Perbezaan utama ialah dari segi struktur dan fleksibiliti. Options trading melibatkan kontrak opsyen standard dengan pelbagai strategi dan tempoh luput yang fleksibel, manakala waran biasanya diterbitkan oleh syarikat atau institusi kewangan dan lebih bersifat beli dan tunggu sehingga luput.
3. Berapa kerugian maksimum dalam options trading?
Untuk pembeli kontrak opsyen, kerugian maksimum dalam options trading adalah terhad kepada premium yang dibayar. Jika option tamat tanpa nilai pada tarikh luput, pembeli hanya kehilangan premium tersebut dan tiada kerugian tambahan.
Kongsi Sekarang
Penafian:Kandungan ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai, dan tidak seharusnya ditafsirkan sebagai, nasihat kewangan, pelaburan, atau nasihat profesional lain. Tiada kenyataan atau pendapat di sini yang boleh dianggap sebagai cadangan oleh Ultima Markets atau penulis mengenai mana-mana produk pelaburan, strategi, atau transaksi tertentu. Pembaca dinasihatkan agar tidak bergantung sepenuhnya kepada bahan ini semasa membuat keputusan pelaburan dan seharusnya mendapatkan nasihat bebas jika perlu.
Thank you for visiting the Ultima Markets website. Please note that this website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing is permitted by law. Ultima and its affiliated entities do not operate in your home jurisdictions.
By clicking on ''Acknowledge'', you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website based on reverse solicitation principles, in accordance with the applicable laws of your home jurisdiction.
