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投行是什麼?2025一篇搞懂工作內容、薪水與頂尖投行排名

Summary:

想知道投行是什麼嗎?本文為您完整解析投資銀行的核心業務、部門劃分、薪資結構與職涯階梯,並整理全球頂尖投行排名,助您一次掌握進入金融金字塔頂端的關鍵資訊。

你對金融界金字塔頂端的「投行」充滿好奇嗎?它常與高薪、高壓、神秘感劃上等號。但投行是什麼?它的核心業務、收入模式與我們平時存錢的銀行有何不同?本文將為你完整揭開投資銀行的神秘面紗,讓你一篇全面搞懂。

什麼是投資銀行 (Investment Bank)?

投資銀行(簡稱投行)是為企業、政府及富裕個人提供金融服務的機構。它不處理一般大眾的存款或貸款。投行專注於資本市場,扮演著「金融仲介」的角色。其核心使命是幫助客戶籌集資金、管理金融風險以及提供策略建議,是企業在資本市場中的全能顧問。因為投行專注於資本市場,是企業融資與策略的關鍵推手。

投行核心业务部门图 - ultima markets

投資銀行雖專注資本市場,但內部結構複雜。為了有效執行籌資、風險管理和策略建議等核心使命,投行劃分為多個專業部門。接下來,我們將逐一介紹這些關鍵部門,深入了解它們如何共同構建完整的金融服務體系。

投資銀行部門 (IBD)

IBD (Investment Banking Division) 是傳統意義上最核心的部門。主要業務包括證券承銷(協助企業發行股票或債券,如 IPO)和併購顧問(提供估值、交易結構等顧問服務)。 IBD 如此重要,是因為它決定了哪些企業將進入資本市場,因而影響了新的投資標的產生。

銷售與交易部門 (Sales & Trading)

S&T 部門是金融市場流動性的主要提供者,直接決定了我們交易的成本和效率。 S&T 部門是投行在二級市場的主要參與者。銷售人員向機構客戶推銷金融產品;交易員則代表銀行或客戶在市場上買賣金融商品,賺取價差或佣金。

資產管理部門 (Asset Management)

這個部門管理的資金流向龐大,會對個別資產的價格產生重大影響。 此部門為高淨值個人、退休基金等客戶管理龐大的資產,透過專業的投資策略,幫助客戶實現財富的保值與增值。收入來源是管理費和績效費。

研究部門 (Research)

研究部門提供深入的市場洞見和投資建議,其產出報告是市場資訊的分析大腦。 分析師負責分析特定行業、公司或宏觀經濟,並撰寫研究報告,提供「買入」、「賣出」等投資建議。這些報告是 S&T 部門和資產管理部門制定決策的重要依據。

想進投行?你必須知道的職涯發展與薪資結構

投资银行的职业发展阶梯 - ultima markets

投行的職位階梯:規劃你的高回報金融職涯

因為投行的職涯路徑非常明確,所以身為求職者,你清楚知道每個階段需要掌握的核心能力。 投行的職涯路徑遵循以下晉升階梯:

分析師 (Analyst) 負責基礎工作。

經理 (Associate) 負責專案管理。

副總裁 (VP) 負責專案執行、客戶溝通。

總監 (Director) 專注客戶關係與業務開發。

董事總經理 (MD) 是最高層級,職責是為銀行帶來業務和收入。

投行薪水大揭秘:為什麼獎金通常遠超底薪?

投行的高薪不僅來自於底薪,而且獎金與個人業績緊密掛鉤,體現了高回報的金融精神。 投行的高薪主要來自「底薪 (Base Salary)」和佔大宗的「獎金 (Bonus)」。獎金與個人、團隊及公司當年度的業績緊密掛鉤。薪資總額會隨著職位晉升呈指數級增長。

投行技能清單:如何從競爭中勝出?

由於投行篩選人才標準極高,因此你必須同時具備頂尖的「硬技能」和「軟實力」。硬技能包含紮實的財務會計知識、財務模型建構與數據分析能力。軟實力則需要強大抗壓性、出色溝通與團隊合作能力。相關實習經驗最具說服力。

對於有志者,可以先透過開設模擬賬戶來練習市場分析與交易技巧,熟悉金融市場的運作模式,這對未來進入S&T等部門非常有幫助。當具備一定信心後,再考慮開設真實戶口進行實戰操作。

九大投資銀行(Bulge Bracket)介紹:為何它們是市場上的「巨頭」?

全球顶尖投资银行排名列表 - ultima markets

這些銀行不僅是全球規模最大、業務最全面的頂級機構,更重要的是,它們主導了最複雜和最大型的交易。 「Bulge Bracket」(簡稱 BB)是指全球規模最大、業務最全面的頂級投資銀行。這些銀行通常包括:高盛 (Goldman Sachs)、摩根士丹利 (Morgan Stanley)、摩根大通 (J.P. Morgan Chase)、美國銀行 (Bank of America)、花旗集團 (Citigroup)、瑞銀集團 (UBS)、巴克萊銀行 (Barclays)、德意志銀行 (Deutsche Bank)。

總結

總結來說,投行是什麼?它是資本市場中不可或缺的關鍵角色。它協助企業融資與發展,也為有志之士提供了高回報的職涯路徑。希望透過本文的解析,你已經對「投行是什麼」有了清晰的理解。

进入投资银行所需具备的关键技能 - ultima markets
註冊模擬賬戶

FAQ

Q1:在臺灣有機會進入頂尖投行嗎?

有機會。許多頂尖投行在臺北設有辦公室,但職位數量少於香港、新加坡。仍會招募實習生和初級分析師。競爭激烈,要求頂尖學經歷和出色的個人能力。

Q2:投行工作時間真的很長嗎?

是的。尤其在 IBD 等部門,初級員工每週工作 80-100 小時是常態。這是典型的高壓、高回報環境,需要極強的體力和心力。

Q3:非金融背景可以進入投資銀行嗎?

可以,但挑戰較大。投行歡迎數理、工程、法律等背景的人才。非金融背景者需透過修習課程、考取證照(如 CFA)及積極實習,來證明對金融的熱情與承諾。

Q4:投行和券商有什麼不同? 

在臺灣,券商的部分業務與投行重疊(如承銷、自營交易)。大型券商模式類似縮小版投行,但傳統投行服務客戶層級更高,交易規模和複雜性也更大。

免責聲明:本內容僅作為參考資訊,不能視為任何形式的金融、投資或專業建議。文中觀點不代表 Ultima Markets 或作者對任何特定投資產品、策略或交易的推薦。請勿僅依據本資料作出投資決策,必要時請諮詢獨立專業顧問。

什麼是投資銀行 (Investment Bank)?
想進投行?你必須知道的職涯發展與薪資結構
九大投資銀行(Bulge Bracket)介紹:為何它們是市場上的「巨頭」?
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