美股交易規則全解析：新手必看5大差異與下單實戰教學

美股交易規則全解析：新手必看5大差異與下單實戰教學

想投資蘋果 (Apple)、輝達 (NVIDIA) 這些世界頂尖企業,卻對美股交易規則感到陌生？常常聽到T+1交割、30%股息稅,卻不確定實際意涵？這篇文章將為您提供一份完整的美股入門指南,清晰解析美股交易的核心規則,並直接比較與港股的關鍵差異,幫助您無痛接軌國際市場,輕鬆踏出投資美股的第一步。

美股 vs. 港股：5個最關鍵的交易規則差異

了解美股與港股的交易規則差異,是新手入門的首要任務。這兩大市場在交易單位、漲跌幅限制、交易時間、交割制度和股票代碼上都有顯著不同,掌握這些核心差異能有效避免下單時的誤解。

交易單位：美股以「1股」為單位,港股以「手)」為單位

美股交易的最大優勢在於其交易單位極具彈性。投資者可以只買1股,這大幅降低了投資高價股的門檻,例如,即使是股價上百美元的科技巨頭,也能用相對較少的資金參與。相反,港股的主要交易單位是「手」,不同股票的每手股數並不統一，可能是 100 股、500 股、1000 股等多種情況，這取決於各個上市公司的規定。

漲跌幅限制：美股無漲跌幅限制,港股沒有明確的漲跌停板製度

美股市場沒有單日漲跌幅限製,這意味著股價在一天內可能出現超過20%甚至更高的劇烈波動。這種高波動性帶來了更高的潛在回報,也伴隨著更高的風險。為了應對極端行情,美股設有「熔斷機製」,當市場指數（如S&P 500）下跌達到特定幅度時會暫停交易。相比之下,港股加大了市場風險，股價可能由於各種消息面等因素大幅波動。

交易時間：盤中不休息,還有盤前盤後交易

美股的常規交易時段是連續的,中間沒有午休。更特別的是,美股還有「盤前」和「盤後」交易時段,許多公司的重大財報或消息會在這兩個時段公布,導致股價大幅波動。這為投資者提供了更長的交易時間與更多的交易機會。港股的交易時間分為上午和下午兩個時段。上午時段通常是從 9 點 30 分到 12 點，下午時段從 13 點 30 分到 16 點收盤。

交割制度：美股實行T+1交割,港股實行T+0交易製度

美股市場在2024年5月28日起正式實施T+1交割製度。這代表如果您在周一（T日）賣出股票,那麽在周二（T+1日）就能收到款項。港股實行T+0製度，投資者在買入股票後當天就可以賣出，不受時間限製，同一筆資金可以在一個交易日內多次周轉運用，增加了股票交易的流動性和活躍度，相對於美股，港股會比較靈活。

交易代碼：美股用英文縮寫,港股是以0開頭的5位數字

辨識股票的方式也大不相同。美股使用英文縮寫作為股票代碼（Ticker Symbol）,例如蘋果公司是 AAPL,輝達是 NVDA。這些代碼通常與公司名稱直接相關,相當直觀。港股交易：港股是以0開頭的5位數字，如騰訊控股的股票代碼為00700。

搞懂美股金流：費用與稅務規則詳解

除了交易規則,費用和稅務是影響投資回報的關鍵因素。特別是對於海外投資者而言,了解股息稅的規定至關重要。

交易手續費：複委託 vs. 海外券商優劣比較

投資美股主要有兩種管道：國內券商的「複委託」和直接開立「海外券商」賬戶。複委託手續費通常較高,但資金不出境,操作流程與港股相似；海外券商手續費低廉甚至免手續費,但需要國際電匯,且資金受海外法規監管。投資者可根據自己的資金規模和操作習慣進行選擇。

股息稅：外國人預扣30%的稅是怎麼回事？

這是非美國籍投資者最關心的稅務規則。當您持有發放股息的美股時,券商會預先扣繳30%的股息稅。舉例來說,若您獲得100美元的股息,實際入賬的金額會是70美元。這是美國對外國投資者的標準稅率,除非您所屬的國家與美國有特殊的稅收協定。

資本利得稅：買賣價差賺的錢需要繳稅嗎？

對於非美國籍的海外投資者而言,好消息是買賣美股所賺取的價差,即資本利得,是免稅的。您不需要為此向美國申報或繳納任何稅款。這也是美股對全球投資者具有強大吸引力的原因之一。

新手下單前必知：美股市場基礎規則

在實際下單前,熟悉市場的基礎設施和規則,能讓您的交易更加順暢。您可以先開設一個模擬賬戶來練習,熟悉下單流程。

美國三大交易所介紹 (NYSE, Nasdaq, AMEX)

美股主要有三大交易所：

• 紐約證券交易所 (NYSE)：歷史最悠久,多為大型、成熟的藍籌股,如波克夏、可口可樂。
• 納斯達克交易所 (Nasdaq)：全球最大的電子交易所,以科技股聞名,如蘋果、微軟、亞馬遜。
• 美國證券交易所 (AMEX)：主要交易中小型企業的股票和ETF。

美股開盤與收盤時間 (夏令與冬令時間對照表)

美股的交易時間會因日光節約時間而分為夏令和冬令。常規交易時段對應的臺灣時間如下：

時段	美東時間 (ET)	北京時間（不分冬夏）
夏令 (約3月-11月)	週一至週五 9:30 – 16:00	上午：09:30-12:00
冬令 (約11月-3月)	週一至週五 9:30 – 16:00	下午：13:00-16:00

認識常見的委託單類型 (市價單、限價單、停損單)

掌握基本的下單類型是有效執行交易策略的基礎：

• 市價單 (Market Order)：以當下市場最優價格立即成交,確保成交但無法保證價格。
• 限價單 (Limit Order)：指定一個買入或賣出的價格,只有當市價達到或優於指定價格時才會成交。
• 停損單 (Stop Order)：預設一個觸發價,當市價達到該價位時,自動轉為市價單送出,常用於控制虧損。

總結

總結來說,掌握美股交易規則的關鍵在於理解其與港股在交易單位、漲跌幅、交割制度和稅務上的主要差異。雖然初期可能有些不習慣,但其靈活的交易方式與接觸全球龍頭企業的機會,依然吸引著全球投資人。現在您已對美股交易規則有了全面的了解,下一步就是選擇一個適合您的券商,開設一個真實戶口,開始您的第一筆美股投資吧！

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FAQ

投資美股最低需要多少錢？可以只買1股嗎？

可以的。美股的最小交易單位就是1股,因此最低投資金額就是您想買的股票的1股股價。例如,若某股票股價為50美元,您最低只需50美元（不含手續費）即可成為該公司的股東。

美股可以當天買賣 (T+0) 嗎？

是的,美股允許當日沖銷交易（Day Trading）,也就是在同一個交易日內買進並賣出同一支股票。但需要注意的是,若您的賬戶資產低於25,000美元,在連續5個交易日內進行超過3次的當日沖銷,賬戶可能會被標記為「典型當日沖銷交易者」(Pattern Day Trader) 並受到交易限制。

領到美股股息被預扣的30%稅可以退稅嗎？

對於大多數投資者而言,這30%的預扣稅款是無法退回的。因為香港與美國之間沒有簽訂全面的租稅協定來降低股息稅率。這筆稅款會由券商在發放股息時直接扣除,投資者無需另外申報。

美股有所謂的「警示股」或「處置股」嗎？

美股沒有像港股一樣的「警示股」或「處置股」制度。即使股價短期內劇烈波動,也不會被限制交易方式（如分盤交易）。但美股有熔斷機制,當市場整體或個股出現極端波動時,會暫停交易以冷卻市場情緒。