Important Information

This website is managed by Ultima Markets’ international entities, and it’s important to emphasise that they are not subject to regulation by the FCA in the UK. Therefore, you must understand that you will not have the FCA’s protection when investing through this website – for example:

  • You will not be guaranteed Negative Balance Protection
  • You will not be protected by FCA’s leverage restrictions
  • You will not have the right to settle disputes via the Financial Ombudsman Service (FOS)
  • You will not be protected by Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
  • Any monies deposited will not be afforded the protection required under the FCA Client Assets Sourcebook. The level of protection for your funds will be determined by the regulations of the relevant local regulator.

Note: Ultima Markets is currently developing a dedicated website for UK clients and expects to onboard UK clients under FCA regulations in 2026.

If you would like to proceed and visit this website, you acknowledge and confirm the following:

  • 1.The website is owned by Ultima Markets’ international entities and not by Ultima Markets UK Ltd, which is regulated by the FCA.
  • 2.Ultima Markets Limited, or any of the Ultima Markets international entities, are neither based in the UK nor licensed by the FCA.
  • 3.You are accessing the website at your own initiative and have not been solicited by Ultima Markets Limited in any way.
  • 4.Investing through this website does not grant you the protections provided by the FCA.
  • 5.Should you choose to invest through this website or with any of the international Ultima Markets entities, you will be subject to the rules and regulations of the relevant international regulatory authorities, not the FCA.

Ultima Markets wants to make it clear that we are duly licensed and authorised to offer the services and financial derivative products listed on our website. Individuals accessing this website and registering a trading account do so entirely of their own volition and without prior solicitation.

By confirming your decision to proceed with entering the website, you hereby affirm that this decision was solely initiated by you, and no solicitation has been made by any Ultima Markets entity.

I confirm my intention to proceed and enter this website

日幣走勢深度解析:2025年投資者必讀關鍵趨勢

Summary:

掌握2025日幣走勢核心驅動!美日利差、央行政策、避險需求與干預行動如何牽動日元?獨家趨勢預判與實用交易策略,解鎖日元投資先機!

日幣(JPY),作為全球主要避險貨幣之一,其走勢動向時刻牽動金融市場神經。近年來,由於日本央行政策變動與全球經濟不確定性,日幣走勢再次成為市場焦點。

本文帶你剖析2025年日圓的主要驅動因素、未來可能路徑及投資策略,協助你在外匯市場中掌握先機。

日幣近期走勢概覽

据日本財務省的數據,自2024年第四季起,日幣兌美元匯率波動明顯,從150.25回升至145.30。

投資者對日本貨幣政策調整預期升溫,市場避險需求亦推升日幣走勢。

日圓在地緣政治事件中表現為傳統避險貨幣,投資者可在Ultima Markets平台開啟真實交易

日幣兌人民幣匯率走勢圖-ultima markets

當前驅動日幣走勢的關鍵力量

美日貨幣政策分歧

這仍是主導日幣走勢的核心。美國聯準會(Fed)雖可能降息,但步調與幅度遠較市場年初預期緩慢,且利率仍處高位。反觀日本央行(BOJ),雖已結束負利率及YCC政策,但態度謹慎鴿派,強調維持寬鬆環境支持經濟。這導致美日利差依然顯著,持續壓抑日元匯價。

日本通膨與經濟復甦

日本核心CPI(排除生鮮食品)近期維持在3%上下波動(2025年6月數據)。日本央行密切關注「薪資-通膨」良性循環能否穩固。

若通膨持續達標且經濟展現更強韌性,將提升市場對BOJ進一步緊縮的預期,有助支撐日幣走勢。

全球避險情緒

日元傳統避險屬性依然存在。當全球地緣政治風險升溫(如區域衝突加劇)、金融市場劇烈動盪或經濟衰退擔憂加劇時,資金傾向流入日元避險,推升其匯率。2024年下半年的波動已多次印證此點。

日本當局的潛在干預

當日元出現過度、無序的單邊快速貶值,嚴重威脅國內經濟穩定(如推高進口成本、加劇通膨)時,日本財務省可能聯合央行進場干預拋售美元、買入日元。

例如2022年9月/10月和2024年4月/5月的干預行動,曾短線顯著提振日元。

國際能源與大宗商品價格

日本作為資源進口大國,油價等大宗商品價格高漲會惡化其貿易條件,擴大貿易逆差,理論上不利日元。但此因素常被避險情緒或政策預期所覆蓋。

央行政策如何影响日幣走勢-ultima markets

歷史數據回顧:日幣的週期性波動

年份匯率高點 (USD/JPY)匯率低點 (USD/JPY)
2022151.94115.20
2023148.35133.10
2024152.88140.95

2025年日幣走勢七大關鍵趨勢

利差主導弱化但未消失

Fed降息路徑趨於平緩(2025年預估降息2碼),BOJ可能微幅加息0.1%-0.2%,利差對日幣走勢壓制力邊際減弱。

BOJ政策轉向節奏定調

7月會議紀要顯示,BOJ對通膨持續性疑慮猶存。任何縮減購債或加息暗示,將觸發日幣走勢技術性反彈3%-5%。

干預威懾構築匯率底部

152關口已成日幣走勢的「政策鐵底」。快速貶值觸及150+區域將引發口頭警告,突破151.5即面臨實際干預風險。

地緣風險成最大變數

台海、中東或烏克蘭局勢升級,可能觸發避險資金湧入,24小時內推升日元2%-4%,逆轉日幣走勢。

技術面多空分水嶺確立

  • 關鍵支撐: USD/JPY 138.50(200週均線 + 斐波那契61.8%)
  • 強力阻力: USD/JPY 150.00-152.00(干預紅區)

套息交易平倉潮潛力

若BOJ緊縮提速或避險升溫,借日元買高息資產(如澳元、美股)的2.3兆美元頭寸面臨平倉,將暴力推升日幣走勢。

緩步升值通道漸成

綜合利差收窄預期、BOJ正常化及干預托底,日幣走勢有望在2025下半年啟動5%-8%的震盪升值行情(USD/JPY目標135-140)

全球局势如何掀起日幣走勢起伏-ultima markets

日幣走勢對其他資產的影響

  • 對黃金:日幣升值時,黃金需求上升
  • 對美股:資金避險回流日圓,影響科技股表現
  • 對進出口企業:出口企業受壓、進口企業受惠

常見問題FAQ

Q:現在買入日元被套怎麼辦?

A:若成本位於148-150區間,建議持有至152附近逢高減倉;若買在140以下,可續抱等待BOJ緊縮觸發反彈,若是新手,建議使用模擬賬戶練手。

Q:日本干預匯市能持續多久?

A: 單次干預效果約2-4週,需配合政策轉向才能扭轉趨勢。2024年5月干後反彈6%,但利差壓力下再度回貶。

Q:影響日幣走勢的冷門指標?

A:關注日本壽險公司外債購買動向(每月5日公布)。增持外債利空日元,反之則支撐日幣走勢。

依据日幣走勢定制换汇方案-ultima markets

結語

2025年日幣走勢將在「利差壓制」、「政策轉機」、「避險脈衝」三維空間中擺盪。投資制勝關鍵在於:

  • 政策敏感度:緊盯BOJ/Fed政策語境轉換,尤其9月BOJ會議可能釋放緊縮訊號。
  • 干預防禦線:150-152是日幣走勢的官方底線,逼近該區域需啟動防禦性操作。
  • 避險觸發點:當VIX突破25或美債收益率曲線倒掛加深>0.5%,立即增持日元避險頭寸。

日幣走勢已進入關鍵轉折窗口期。透過事件驅動交易、嚴守風險邊界及配置日元避險倉位,投資人可將波動轉化為超額收益。

「立即開設真實戶口」

免責聲明:本內容僅作為參考資訊,不能視為任何形式的金融、投資或專業建議。文中觀點不代表 Ultima Markets 或作者對任何特定投資產品、策略或交易的推薦。請勿僅依據本資料作出投資決策,必要時請諮詢獨立專業顧問。

1.日幣近期走勢概覽
2.當前驅動日幣走勢的關鍵力量
3.歷史數據回顧:日幣的週期性波動
4.2025年日幣走勢七大關鍵趨勢
5.日幣走勢對其他資產的影響
6.常見問題FAQ
7.結語