Di Mana Komoditi Didagangkan?

Komoditi didagangkan di pelbagai platform untuk memudahkan pertukaran barang keperluan dan membolehkan perdagangan spekulatif. Platform ini boleh diklasifikasikan kepada pasaran spot fizikal, bursa niaga hadapan, dan pasaran over-the-counter (OTC). Setiap platform memenuhi keperluan pelbagai peserta pasaran, termasuk pengeluar, pengilang, spekulator, dan pelabur institusi.

Untuk memahami dinamik pasaran komoditi global, seseorang perlu mengetahui di mana komoditi didagangkan. Setiap tempat perdagangan memastikan penemuan harga yang berkesan, pengurusan risiko, dan kecairan pasaran. Pasaran spot, juga dikenali sebagai pasaran fizikal, melibatkan jual beli komoditi dengan penghantaran segera. Contohnya, minyak mentah sering didagangkan di hab penghantaran seperti Cushing, Oklahoma. Bursa niaga hadapan ialah pasaran teratur di mana kontrak standard untuk penghantaran masa hadapan sesuatu komoditi didagangkan. Bursa ini menyediakan ketelusan, penemuan harga, dan kecairan pasaran. Antara bursa utama termasuk:

• Chicago Mercantile Exchange (CME): Terkenal dengan dagangan komoditi pertanian, tenaga, dan logam berharga.
• Intercontinental Exchange (ICE): Khusus untuk pasaran tenaga seperti minyak dan Natural gas.
• London Metal Exchange (LME): Fokus pada logam bukan ferus seperti aluminium dan tembaga.

Bursa-bursa ini menyeragamkan terma kontrak, seperti kuantiti dan kualiti, bagi memastikan keseragaman dalam dagangan.

Pasaran OTC

Pasaran OTC membolehkan peserta berdagang secara langsung tanpa bursa sebagai perantara. Transaksi dalam pasaran ini lebih fleksibel dan boleh disesuaikan mengikut keperluan dagangan.

Platform Dagangan Elektronik

Kemajuan teknologi telah meningkatkan penggunaan platform dagangan elektronik, membolehkan pedagang mengakses pasaran global dan harga masa nyata dengan lebih efisien. Antara platform utama termasuk CME Globex dan platform elektronik ICE.

Apakah Itu CFD Komoditi?

CFD komoditi adalah kontrak derivatif yang membolehkan pedagang membuat spekulasi terhadap harga komoditi asas. Kontrak derivatif ini membayar pelabur perbezaan harga penyelesaian antara pembukaan dan penutupan sesuatu dagangan.

CFD komoditi membolehkan pedagang membuat spekulasi terhadap harga komoditi asas tanpa perlu membeli atau menjual aset fizikal. Instrumen CFD ini juga menawarkan perdagangan dengan leverage, membolehkan pedagang mengambil posisi beli (long) dan jual (short).

Kelebihan Berdagang CFD Komoditi

Pedagang spekulatif sering memilih CFD komoditi kerana kelebihannya berbanding dagangan spot atau derivatif lain.

Leverage

Seperti CFD lain, dagangan CFD komoditi menawarkan leverage, membolehkan pedagang membuka posisi besar dengan modal yang lebih kecil. Ini meningkatkan potensi keuntungan tetapi juga membawa risiko yang lebih tinggi.

Leverage dinyatakan dalam nisbah seperti 100:1, 50:1, 30:1, dan 10:1. Dalam kes nisbah leverage 100:1, pedagang hanya perlu menyediakan modal sebanyak $100 untuk mengambil posisi bernilai $100,000 (100 kali ganda daripada nilai awal). Manakala, bagi nisbah 10:1, keperluan modal untuk posisi $100,000 adalah $1,000 (10 kali ganda daripada nilai awal).

Sebaliknya, leverage boleh meningkatkan keuntungan dagangan, tetapi pada masa yang sama, ia juga meningkatkan risiko kehilangan keseluruhan modal margin dengan cepat.

Posisi Beli (Long) dan Jual (Short)

Satu lagi kelebihan dagangan CFD komoditi ialah keupayaan untuk mengambil posisi beli (long) atau jual (short) dalam pasaran. Sebagai pedagang, anda boleh membuka posisi beli (long) dengan membeli kontrak CFD jika anda menjangkakan harga aset asas akan meningkat. Namun, anda juga boleh membuka posisi jual (short) dengan menjual kontrak CFD sekiranya anda menjangkakan harga aset asas akan menurun.

Tiada Pemilikan dan Tiada Penghantaran

Pedagang CFD komoditi tidak memiliki sebarang komoditi asas kerana kontrak ini adalah derivatif. Selain itu, pedagang tidak perlu menerima penghantaran aset fizikal setelah menutup posisi mereka. Dengan tidak langsung menghilngkan kerumitan logistik dalam menerima sebarang komoditi fizikal.

Kos Transaksi Lebih Rendah

Berbanding dengan dagangan komoditi tradisional, CFD selalunya mempunyai kos transaksi yang lebih rendah. Kebanyakan platform mengenakan caj dalam bentuk spread dan bukannya komisen, menjadikannya lebih kos efektif untuk dagangan yang kerap.

Akses ke Pasaran Global

Pedagang CFD komoditi boleh mendapat akses ke pasaran global yang luas dan pelbagai. Platform dagangan CFD biasanya menawarkan perkhidmatan dagangan untuk logam berharga (emas, perak), produk tenaga (minyak, Natural gas), dan barangan pertanian (gandum, kopi).

Berdangang 24/5 Waktu Global

Pedagang boleh berdagang kebanyakan CFD komoditi sepanjang masa, lima hari seminggu, memberikan fleksibiliti kepada pedagang di pelbagai zon waktu. Selain itu, keupayaan untuk melaksanakan dagangan pada bila-bila masa dalam hari bekerja membolehkan pedagang bertindak balas terhadap peristiwa global pada siang atau malam.

Berbeza dengan CFD forex, saham, dan indeks, hampir setiap CFD komoditi mempunyai harga yang berbeza. Perbezaan dalam penetapan harga ini disebabkan oleh perbezaan antara harga pasaran dan unit pertukaran bagi pelbagai komoditi.

Setiap CFD komoditi diukur dalam unit yang berbeza (walaupun kebanyakannya dinilai dalam dolar US, terdapat beberapa pengecualian).

Semasa berdagang CFD komoditi, pedagang hanya membuat spekulasi mengenai pergerakan harga komoditi. Oleh kerana CFD komoditi tidak melibatkan penghantaran komoditi asas, pedagang tidak perlu risau tentang unit dagangan komoditi fizikal. Sebaliknya, saiz kontrak dan nilai setiap CFD komoditi menjadi faktor penting.

Spread pada CFD Komoditi

Spread ialah perbezaan antara harga beli dan jual bagi instrumen CFD. Ia juga dikenali sebagai spread bid-ask (bid ialah harga jualan sesebuah instrumen, manakala ask ialah harga belian) dan sering menjadi sumber utama pendapatan broker CFD.

Spread adalah berubah-ubah dan sering berfluktuasi bergantung pada keadaan pasaran seperti tahap likuiditi dan volatiliti.

Broker biasanya memasarkan perkhidmatan mereka menggunakan istilah spread ketat dan spread luas. Spread ketat menunjukkan jurang kecil antara harga bid dan ask, manakala spread luas bermaksud perbezaannya lebih besar.

Spread bagi CFD komoditi yang berbeza juga berbeza secara ketara disebabkan oleh perbezaan harga antara komoditi yang berbeza. Beberapa contoh spread yang ditawarkan bagi CFD komoditi adalah seperti berikut:

Contoh Perdagangan CFD Komoditi

Cara terbaik untuk memahami perdagangan CFD komoditi adalah melalui contoh. Mari kita fahami perdagangan CFD komoditi dengan dua contoh:

Contoh 1: Perdagangan CFD Emas

Katakan anda berdagang CFD emas dengan broker yang menawarkan leverage 10:1. Parameter utama perdagangan adalah:

• Harga spot emas: $1,900 setiap auns
• Spread broker: $2 setiap auns (Harga beli: $1,901; Harga jual: $1,899)
• Saiz perdagangan: 10 auns (1 lot CFD)

Memandangkan leverage yang ditawarkan adalah 10:1, margin awal yang diperlukan untuk berdagang 1 CFD emas = 10% daripada $19,000 = $1,900

Sekiranya anda membuka posisi panjang pada harga beli $1,901.

Senario 1: Harga meningkat

• Harga emas baharu: $1,950 setiap auns
• Harga jual (termasuk spread): $1,949 setiap auns

Jika anda menutup posisi pada harga $1,949 (mengambil kira spread $2):

• Keuntungan setiap auns: $1,949 – $1,901 = $48

Kemudian, hasil dagangan (untung atau rugi): 10 auns × $48 = $480 (untung)

Senario 2: Harga menurun

• Harga emas baharu: $1,850 setiap auns
• Harga jual (termasuk spread): $1,849 setiap auns

Jika anda menutup posisi pada $1,849 (termasuk spread $2):

• Kerugian setiap auns: $1,901 – $1,849 = $52

Kemudian, hasil dagangan (untung atau rugi): 10 auns × $52 = $520 (rugi)

Contoh 2: Brent Crude Oil

Andaikan anda berdagang CFD Brent crude oil dengan broker yang menawarkan leveraj 10:1. Parameter utama dagangan adalah:

• Harga spot Brent crude: $80 setiap tong
• Spread broker: $0.10 setiap tong (Harga beli: $80.10; Harga jual: $79.90)
• Saiz dagangan: 100 tong (1 CFD)

Memandangkan leveraj yang ditawarkan oleh broker adalah 10:1, maka margin awal yang diperlukan untuk berdagang 1 CFD Brent crude oil = 10% daripada $8,010 = $800

Anda menjangkakan harga Brent crude oil akan meningkat dan membuka posisi beli pada harga $80.10.

Senario 1: Harga meningkat

• Harga Brent crude baharu: $85 setiap tong
• Harga jual (termasuk spread): $84.90 setiap tong

Jika anda menutup posisi pada $84.90 (termasuk spread $0.10):

• Keuntungan setiap tong: $84.90 – $80.10 = $4.80

Kemudian, hasil dagangan (untung atau rugi) = 100 tong × $4.80 = $480 (untung)

Senario 2: Harga menurun

• Harga Brent crude baharu: $75 setiap tong
• Harga jual (termasuk spread): $74.90 setiap tong

Jika anda menutup posisi pada $74.90 (termasuk spread $0.10):

• Kerugian setiap tong: $80.10 – $74.90 = $5.20

Kemudian, hasil dagangan (untung atau rugi) = 100 tong × $5.20 = $520 (rugi)

Leverage 10:1 yang ditawarkan oleh broker telah meningkatkan keuntungan dan kerugian dalam kedua-dua dagangan sebanyak 10 kali ganda daripada modal margin.

Ultima Markets ialah broker berlesen penuh dan platform dagangan pelbagai aset yang menawarkan akses kepada 250+ instrumen kewangan CFD, termasuk Forex, Komoditi, Indeks dan Saham. Kami memberi jaminan spread yang halus dan pelaksanaan pantas. Sehingga kini, kami telah menyediakan perkhidmatan kepada pelanggan dari 172 negara dan rantau dengan perkhidmatan yang boleh dipercayai serta sistem dagangan yang kukuh. Ultima Markets telah mencapai pengiktirafan luar biasa pada tahun 2024, memenangi anugerah berprestij seperti Best Affiliates Brokerage, Best Fund Safety dalam Global Forex Awards, dan Best APAC CFD Broker di Traders Fair 2024 Hong Kong. Sebagai broker CFD pertama yang menyertai United Nations Global Compact, Ultima Markets menekankan komitmennya terhadap kelestarian serta misinya untuk memajukan perkhidmatan kewangan beretika dan menyumbang kepada masa depan yang mampan.

Ultima Markets ialah ahli The Financial Commission, sebuah badan bebas antarabangsa yang bertanggungjawab dalam menyelesaikan pertikaian di pasaran Forex dan CFD.

Semua pelanggan Ultima Markets dilindungi di bawah perlindungan insurans yang disediakan oleh Willis Towers Watson (WTW), sebuah firma broker insurans global yang ditubuhkan sejak tahun 1828, dengan kelayakan tuntutan sehingga US$1,000,000 bagi setiap akaun.

Buka akaun dengan Ultima Markets untuk mulakan perjalanan dagangan CFD Komoditi anda hari ini!