{"id":15411,"date":"2025-10-24T11:38:11","date_gmt":"2025-10-24T11:38:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ultimamarkets.com\/ms\/?p=15411"},"modified":"2025-10-24T11:41:54","modified_gmt":"2025-10-24T11:41:54","slug":"apa-itu-opr","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ultimamarkets.com\/ms\/academy\/apa-itu-opr\/","title":{"rendered":"Apa Itu OPR dan Kesan Terhadap Ekonomi Malaysia?"},"content":{"rendered":"\n
Pernah tak anda tertanya-tanya kenapa bila Bank Negara Malaysia (BNM)<\/strong> umum naik atau turunkan OPR, bayaran pinjaman rumah pun boleh berubah? Apa itu OPR sebenarnya?<\/p>\n\n\n\n Itulah kesan OPR (Overnight Policy Rate),<\/strong> kadar faedah penanda aras yang digunakan oleh semua bank di Malaysia sebagai panduan menentukan kadar pinjaman dan simpanan.<\/p>\n\n\n\n Ramai orang dengar berita \u201cBNM naikkan OPR sebanyak 0.25%\u201d tanpa betul-betul faham apa maksudnya. Hakikatnya, perubahan kecil inilah yang boleh mempengaruhi seluruh ekonomi negara, daripada kadar faedah pinjaman bank, kadar deposit tetap (FD), hinggalah kepada harga barangan harian.<\/p>\n\n\n\n Maksud OPR (Overnight Policy Rate)<\/strong> ialah kadar faedah rujukan yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM)<\/strong> bagi menentukan kos pinjaman antara bank dalam tempoh satu malam. Dalam Bahasa Melayu, OPR juga dikenali sebagai Kadar Dasar Semalaman<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Secara mudah, OPR menentukan berapa mahal atau murah kos pinjaman dalam ekonomi Malaysia.<\/p>\n\n\n\n Jadi, apa itu OPR? Ia adalah alat utama dasar monetari Malaysia<\/strong> yang membantu mengekalkan keseimbangan antara pertumbuhan ekonomi dan kestabilan harga.<\/p>\n\n\n\n Untuk faham lebih lanjut tentang apa itu inflasi dan kenapa ia penting dalam ekonomi<\/strong>, anda boleh rujuk artikel Apa Maksud Ekonomi<\/a> di sini.<\/p>\n\n\n\n Kadar OPR Bank Negara<\/strong> ditentukan oleh Monetary Policy Committee (MPC)<\/strong> di bawah BNM. Jawatankuasa ini akan bermesyuarat sekitar 6 hingga 8 kali setahun untuk menilai keadaan ekonomi negara, termasuk inflasi, kadar pengangguran, pertumbuhan KDNK (GDP), dan kestabilan harga.<\/p>\n\n\n\n Contohnya, bila harga barang naik terlalu cepat (inflasi tinggi), BNM akan naikkan OPR<\/strong> untuk kurangkan permintaan dan menstabilkan ekonomi. Sebaliknya, bila ekonomi perlahan, BNM mungkin turunkan kadar OPR di Malaysia<\/strong> untuk galakkan pinjaman dan perbelanjaan.<\/p>\n\n\n\n Sejak pandemik COVID-19, kita pernah lihat OPR diturunkan ke paras terendah 1.75% bagi bantu rakyat dan perniagaan. Tapi bila ekonomi mula pulih, OPR kembali dinaikkan secara berperingkat untuk kawal inflasi semula.<\/p>\n\n\n\n Untuk memahami apa itu OPR dengan lebih mendalam, bayangkan begini: <\/p>\n\n\n\n Bank A pinjam duit daripada Bank B untuk cukupkan keperluan tunai harian. Kadar faedah pinjaman antara bank ini ditentukan berdasarkan OPR. <\/p>\n\n\n\n Apabila BNM naikkan OPR<\/strong>, kos pinjaman antara bank turut meningkat. Maka, bank komersial biasanya melaras Base Rate (BR)<\/strong> dan seterusnya kadar pinjaman pelanggan<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Nota Penting:<\/strong> Perubahan OPR terus memberi kesan terutamanya kepada pinjaman berkadar terapung (floating rate) seperti pinjaman perumahan\/kereta yang linked to BR. Pinjaman berkadar tetap (fixed rate) lazimnya tidak berubah serta-merta sehingga tamat tempoh kadar tetap atau jika anda refinance.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n Andaian:<\/strong> jumlah pinjaman RM500,000<\/strong>, tempoh 30 tahun (360 bulan)<\/strong>, kadar berubah \u00b10.25%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Cara baca:<\/strong> Kenaikan kecil 0.25%<\/strong> pun boleh ubah ansuran sekitar RM70 sebulan<\/strong> pada pinjaman jangka panjang. Sebaliknya, bila OPR turun dan bank melaras BR ke bawah, kadar terapung<\/strong> jadi lebih murah, dan ansuran rumah\/kereta juga boleh turun.<\/p>\n\n\n\n Apa Itu OPR dalam konteks dasar monetari?<\/p>\n\n\n\n OPR (Overnight Policy Rate)<\/strong> memainkan peranan utama sebagai alat kawalan dasar monetari<\/strong> oleh Bank Negara Malaysia (BNM)<\/strong>. Ia digunakan untuk mengawal jumlah wang beredar dalam ekonomi<\/strong> dan memastikan kestabilan harga serta pertumbuhan yang seimbang.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Berikut fungsi utama OPR dalam dasar monetari negara:<\/p>\n\n\n\n Peranan OPR dalam dasar monetari Malaysia ialah memastikan ekonomi bergerak dengan kadar yang sihat. Ia tidak terlalu pantas hingga mencetuskan inflasi, dan tidak terlalu perlahan hingga menjejaskan pertumbuhan.<\/p>\n\n\n\n Jika anda baru mula mengenal dunia kewangan, baca juga pengenalan tentang apa maksud ekonomi<\/a> untuk faham konteks dasar ini dengan lebih mudah.<\/p>\n\n\n\n Nak kenali apa itu OPR dengan lebih menyeluruh? Mari kita terokai faktor-faktor yang mempengaruhinya. <\/p>\n\n\n\n Antara faktor utama yang mempengaruhi kadar OPR ialah:<\/p>\n\n\n\n Bila harga barang dan kos hidup naik terlalu cepat, Bank Negara biasanya naikkan OPR<\/strong> untuk kurangkan permintaan dan kawal inflasi. Sebaliknya, bila harga barang mula stabil atau menurun, Bank Negara ada ruang untuk kekalkan atau turunkan OPR<\/strong> supaya ekonomi terus berkembang.<\/p>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\nApa Maksud OPR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\n
Siapa Tentukan OPR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\nApa Itu OPR: Bagaimana OPR Berfungsi?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\n
Contoh Kiraan (pinjaman perumahan kadar terapung)<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
\n
Peranan OPR Dalam Dasar Monetari Malaysia<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/figure>\n\n\n\n\n
Bila harga barang naik terlalu cepat, BNM boleh menaikkan OPR<\/strong>. Ini menyebabkan pinjaman lebih mahal dan mengurangkan perbelanjaan, sekali gus membantu menstabilkan harga.<\/li>\n\n\n\n
Bila ekonomi perlahan atau dalam fasa pemulihan, BNM boleh menurunkan OPR<\/strong> supaya pinjaman jadi lebih murah. Langkah ini menggalakkan perniagaan meminjam untuk melabur dan rakyat berbelanja, seterusnya merangsang pertumbuhan ekonomi.<\/li>\n\n\n\n
OPR juga mempengaruhi kadar pinjaman dan deposit bank komersial<\/strong>. Dengan kadar yang stabil, sistem kewangan jadi lebih seimbang dan keyakinan pelabur meningkat.<\/li>\n\n\n\n
Perubahan OPR boleh memberi kesan kepada aliran modal antarabangsa. Kadar yang lebih tinggi boleh menarik pelabur asing, mengukuhkan nilai ringgit. Sebaliknya, kadar rendah boleh membantu eksport dengan menjadikan ringgit lebih kompetitif.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\nFaktor-Faktor Yang Mempengaruhi OPR<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
1. Inflasi & Jangkaan Harga<\/strong><\/h3>\n\n\n\n