Di Mana Hendak Letak Stop-Loss dan Apa Itu Peraturan 1%?

Kepentingan Pengurusan Risiko dalam Dagangan

Pengurusan risiko sering dianggap sebagai asas kejayaan dalam dagangan. Bahkan strategi dagangan yang paling menguntungkan pun boleh gagal tanpa pengurusan risiko yang mencukupi. Berikut adalah sebab mengapa ia penting:

• Pemeliharaan Modal: Ia memastikan bahawa peniaga boleh bertahan dalam tempoh kerugian dan kekal dalam pasaran cukup lama untuk memanfaatkan peluang menguntungkan.
• Pengurangan Tekanan Emosi: Pengurusan risiko yang betul mengurangkan kegelisahan yang datang dengan potensi kerugian, membolehkan peniaga membuat keputusan yang rasional.
• Kelestarian Jangka Panjang: Peniaga yang berjaya memberi fokus kepada pertumbuhan yang konsisten dari masa ke masa, yang hanya boleh dicapai melalui kawalan risiko yang disiplin.

Memahami Risiko Dagangan

Peniaga perlu sedar akan beberapa jenis risiko dagangan. Ini boleh disebabkan oleh volatiliti pasaran atau kecairan instrumen dagangan. Beberapa risiko dagangan adalah:

Risiko Pasaran: Risiko pasaran merujuk kepada kemungkinan kerugian akibat pergerakan harga. Ia adalah jenis risiko yang paling biasa dihadapi oleh pedagang.

• Penurunan mendadak harga saham akibat keputusan pendapatan yang mengecewakan
• Volatiliti pasaran Forex yang dicetuskan oleh keputusan bank pusat atau peristiwa geopolitik.

Risiko Kecairan: Risiko kecairan timbul apabila peniaga tidak dapat membeli atau menjual aset dengan cepat tanpa memberi kesan yang besar terhadap harga aset tersebut.

• Mencuba untuk keluar dari posisi besar dalam saham yang kurang diniagakan, menyebabkan slippage.
• Berdagang pasangan mata wang eksotik dengan kecairan yang rendah.

Risiko Leverage: Leverage memperbesar potensi keuntungan tetapi juga memperbesarkan kerugian. Ia meningkatkan pendedahan peniaga terhadap pergerakan pasaran, menjadikan perubahan harga yang kecil menjadi lebih signifikan.

• Pergerakan harga 1% dalam posisi yang sangat leverage boleh menyebabkan perubahan 10% dalam ekuiti akaun.
• Permintaan margin yang dicetuskan oleh baki akaun yang tidak mencukupi untuk mengekalkan posisi yang leverage.

Risiko Pihak Lawan: Risiko pihak lawan merujuk kepada risiko broker, bursa, atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajipan kewangan mereka.

• Broker yang bangkrap, membekukan akaun dan dana pelanggan.
• Kegagalan pihak lawan dalam dagangan over-the-counter (OTC).

Risiko Sistemik: Risiko sistemik timbul dari peristiwa yang memberi kesan kepada keseluruhan sistem kewangan, bukan hanya pasaran atau aset tertentu.

• Krisis kewangan seperti kemelesetan global 2008.
• Peristiwa geopolitik besar yang mengganggu pasaran global.

Risiko Psikologi dan Dagangan Emosi

Faktor psikologi sering memburukkan risiko dagangan. Walaupun strategi dagangan terbaik sekalipun boleh gagal jika emosi mengganggu proses membuat keputusan. Risiko emosi yang biasa termasuk:

• Ketakutan: Ini boleh menyebabkan pedagang keluar dari dagangan lebih awal atau mengelakkan peluang secara keseluruhan.
• Tamak: Ia mendorong pedagang untuk melebihi leverage atau mengejar dagangan tanpa analisis yang betul.
• Terlalu Yakin: Ini menyebabkan peniaga meremehkan risiko selepas beberapa dagangan berjaya.
• Kekurangan Kesabaran: Mendorong pedagang untuk menyimpang daripada pelan mereka, memasuki dagangan tanpa persediaan yang betul.

Menetapkan Matlamat Pengurusan Risiko

Matlamat pengurusan risiko adalah penting kerana ia merupakan asas kepada strategi keseluruhan pedagang. Setiap peniaga mesti mempunyai matlamat pengurusan risiko yang kukuh, yang perlu diikuti dengan disiplin yang ketat.

Matlamat pengurusan risiko adalah penting kerana ia membantu untuk:

• Menentukan tahap risiko yang boleh diterima untuk melindungi modal dagangan.
• Mencegah pembuatan keputusan emosi semasa keadaan pasaran yang tidak menentu.
• Menyelaraskan pengambilan risiko dengan matlamat kewangan, memastikan konsistensi dan disiplin.

Dagangan tanpa matlamat pengurusan risiko yang jelas adalah seperti belayar tanpa peta—anda mungkin akhirnya sampai ke destinasi, tetapi perjalanan itu akan menjadi tidak menentu dan penuh dengan bahaya.

Langkah Utama Menetapkan Matlamat Pengurusan Risiko

1. Tentukan Toleransi Risiko Anda

Toleransi risiko adalah kerugian atau potensi kerugian yang akan anda terima pada setiap dagangan atau dalam tempoh tertentu.

Faktor yang mempengaruhi toleransi risiko:

• Kapasiti kewangan: Berapa banyak modal dagangan anda yang sanggup anda risikokan? Secara amnya, pakar mengesyorkan untuk merisikokan tidak lebih dari 1-2% daripada akaun anda untuk setiap dagangan.
• Kapasiti emosi: Sejauh mana anda boleh menangani kerugian tanpa kehilangan disiplin?
• Pengalaman: Peniaga yang baru biasanya mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah, manakala peniaga berpengalaman mungkin boleh menguruskan risiko yang lebih besar disebabkan pemahaman mereka tentang pasaran.

Sebagai contoh, seorang peniaga dengan akaun $10,000 mungkin memutuskan untuk merisikokan tidak lebih dari $100 (1%) pada setiap dagangan. Ini memastikan mereka dapat bertahan dalam beberapa kerugian tanpa menghabiskan modal mereka.

2. Tentukan Nisbah Risiko-Pulangan

Ia mengukur potensi keuntungan bagi setiap dagangan berbanding dengan kerugian yang mungkin berlaku. Nisbah risiko-pulangan yang baik memastikan anda masih boleh memperoleh keuntungan walaupun jika anda kalah lebih banyak dagangan daripada yang anda menang.

Peniaga swing mungkin mensasarkan nisbah 1:2 atau 1:3, manakala scalper mungkin menerima nisbah yang lebih rendah disebabkan oleh frekuensi dagangan yang tinggi.

3. Tetapkan Had Kerugian Harian, Mingguan, dan Bulanan

Menetapkan had kerugian membantu pedagang mengelakkan overtrading atau mengejar kerugian yang boleh membawa kepada kerugian yang lebih besar. Pedagang mesti menetapkan peratusan maksimum kerugian bagi akaun mereka setiap hari atau minggu (contohnya, 5% had harian atau 15% had mingguan) dan berhenti berdagang setelah had itu dicapai.

4. Tetapkan Peraturan Peruntukan Modal

Tentukan jumlah modal yang anda sanggup risikokan pada setiap trade, aset, dan pasaran. Elakkan menggunakan semuanya pada hanya satu trade atau aset. Pelbagaikan instrumen dagangan untuk mengurangkan risiko kerugian.

5. Tetapkan Matlamat Berdasarkan Jangka Masa

Sesetengah strategi lebih berkesan dalam jangka masa pendek (contohnya, dagangan harian), manakala yang lain memerlukan perspektif jangka panjang (contohnya, dagangan posisi). Pedagang harian biasanya menetapkan stop-loss yang lebih ketat kerana turun naik harian, manakala pelabur jangka panjang mungkin membenarkan stop-loss yang lebih luas untuk mengimbangi turun naik pasaran.

Alat dan Strategi untuk Pengurusan Risiko

Dagangan moden melibatkan penggunaan pelbagai alat dan strategi untuk mengurus risiko dengan berkesan. Alat ini memberi pandangan mendalam terhadap pasaran dan membantu mengautomasikan proses, mengurangkan kesilapan manusia, dan meningkatkan kecekapan keseluruhan. Bahagian ini akan membincangkan alat dan strategi yang paling meluas digunakan untuk meningkatkan pendekatan pengurusan risiko anda.

Alat untuk Pengurusan Risiko

Terdapat banyak alat kuantitatif yang boleh digunakan oleh pedagang untuk mengurangkan risiko dagangan. Pedagang biasanya menggunakan alat ini secara berasingan atau digabungkan

Stop Loss Orders

Arahan stop-loss akan keluar secara automatik dari dagangan jika harga bergerak bertentangan dengan anda ke tahap tertentu. Tujuannya adalah untuk mengehadkan kerugian dan melindungi modal anda daripada kejatuhan pasaran yang berlebihan.

Pedagang biasanya menggunakan analisis teknikal untuk menetapkan stop-loss di bawah paras sokongan atau di atas paras rintangan. Walau bagaimanapun, mereka harus mengelak daripada menetapkan stop-loss terlalu dekat dengan harga masuk bagi mengelakkan terhenti akibat “bunyi pasaran” biasa.

Contoh: Jika anda membeli saham Apple pada harga $150, menetapkan stop-loss pada $145 akan memastikan posisi ditutup secara automatik jika harga jatuh di bawah $145.

Take-Profit Orders

Arahan take-profit akan keluar daripada dagangan apabila mencapai sasaran keuntungan tertentu, sekaligus mengunci keuntungan anda. Tujuannya adalah untuk mengautomasikan pengambilan keuntungan dan mengurangkan godaan untuk terus dalam dagangan kerana tamak.

Sebagai pedagang, anda perlu menetapkan tahap take-profit berdasarkan nisbah risiko-ganjaran anda (contohnya, sasarkan 2x atau 3x jarak stop-loss anda). Anda juga harus melaraskan take-profit secara dinamik dalam pasaran yang sedang tren untuk memaksimumkan keuntungan.

Contoh: Jika anda sedang menjual pendek NASDAQ pada 15,000 mata, take-profit pada 14,800 mata akan memastikan keuntungan 200 mata apabila dicapai.

Risk-Reward Calculators

ni adalah alat untuk menilai potensi ganjaran berbanding risiko sesuatu dagangan. Tujuannya adalah untuk memastikan setiap dagangan menawarkan nisbah risiko-ganjaran yang menguntungkan, biasanya 1:2 atau lebih baik.

Amalan terbaik bagi pedagang adalah menggunakan kalkulator ini sebelum memasuki dagangan untuk menapis dagangan yang mempunyai potensi pulangan yang rendah. Kekalkan disiplin untuk hanya mengambil dagangan dengan nisbah sekurang-kurangnya 1:2 bagi mengekalkan jangkaan positif.

Contoh: Dagangan yang merisikokan $50 untuk mendapat $150 mempunyai nisbah risiko-ganjaran 1:3.

Position Size Calculators

Ini ialah alat untuk mengira saiz dagangan yang betul berdasarkan saiz akaun, toleransi risiko, dan jarak stop-loss. Tujuannya adalah untuk mengelakkan pendedahan berlebihan dan memastikan konsistensi pengurusan risiko merentasi semua dagangan.

Sebagai pedagang, anda harus sentiasa mengemaskini pengiraan ini apabila baki akaun berubah. Selain itu, turun naik pasaran juga perlu dipertimbangkan ketika menetapkan tahap stop-loss dan saiz posisi.

Contoh: Untuk akaun $10,000 yang merisikokan 2% setiap dagangan dengan 50 pip stop-loss, kalkulator mungkin mencadangkan untuk berdagang 2 mini lot (20,000 unit).

Volatility Indicators

Alat seperti Average True Range (ATR) dan Bollinger Bands digunakan untuk mengukur turun naik pasaran. Tujuannya adalah untuk membantu menentukan tahap stop-loss dan saiz posisi yang sesuai berdasarkan keadaan pasaran.

Pedagang harus menggunakan ATR untuk melaraskan tahap stop-loss secara dinamik dalam pasaran yang sangat volatile. Selain itu, Bollinger Bands boleh digunakan untuk mengenalpasti potensi breakout atau pembalikan arah.

Contoh: Jika ATR bagi EUR/USD ialah 100 pip, menetapkan stop-loss dalam julat ini boleh menyebabkan keluar lebih awal daripada yang sepatutnya.