Panduan Ultima tentang Saham

Apa itu CFD?

CFD memungkinkan trader untuk berspekulasi tentang harga aset dasar. Trader tidak memiliki aset dasar; mereka hanya memperdagangkan kontrak derivatif broker. Derivatif ini memungkinkan pedagang untuk mengambil posisi long dan short, yang berarti mereka dapat memperoleh keuntungan dari pergerakan pasar di pasar bullish dan bearish.

Instrumen ini juga serbaguna, karena broker menawarkan CFD dari berbagai kelas aset yang diizinkan secara hukum. Kelas aset yang diperdagangkan sebagai CFD adalah:

• Pasangan Valas
• Komoditi
• Saham
• Reksa Dana (ETFs)
• Mata Uang Kripto dan masih banyak lagi

(Perlu dicatat bahwa beberapa regulator membatasi penawaran kelas aset berisiko kepada pedagang ritel. Misalnya, regulator di Inggris tidak mengizinkan broker untuk menawarkan CFD mata uang kripto kepada pedagang eceran.)

Sebagian besar CFD spot, termasuk saham dan indeks, tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, yang berarti posisi tetap terbuka sampai trader menutupnya. Namun, beberapa CFD komoditas dan CFD berjangka mungkin memiliki data ahli.

Advantages of CFDs

CFD membawa banyak keuntungan bagi trader dibandingkan kelas derivatif lainnya atau bahkan trading fisik. Manfaat utama perdagangan CFD adalah:

Akses ke leverage: Salah satu keuntungan utama dari perdagangan CFD adalah akses ke leverage. Trader hanya membutuhkan sebagian kecil dari nilai penuh posisi terbuka sebagai modal margin, dan untung dan rugi dihitung berdasarkan nilai penuh dari posisi terbuka. Namun, perdagangan dengan leverage sangat berisiko (leverage dibahas di bagian selanjutnya).

Posisi beli dan jual: Keuntungan lain dari perdagangan CFD adalah mengambil posisi pasar panjang atau pendek. Sebagai trader, Anda dapat membuka posisi long (trading pada harga beli kontrak CFD) jika Anda berspekulasi harga underlying asset akan meningkat. Namun, Anda juga dapat membuka posisi short (berdagang di kontrak jual CFD) jika Anda berspekulasi aset dasar akan turun.

Hambatan masuk rendah: Trader CFD membutuhkan margin modal awal yang jauh lebih rendah daripada derivatif lain seperti opsi dan futures, sementara ukuran posisi minimum juga lebih rendah. Dengan demikian, hambatan masuk untuk pelatihan untuk trader baru dan pemula sangat rendah.

Akses ke berbagai pasar: Broker CFD biasanya menawarkan kontrak derivatif ini untuk berbagai kelas aset. Dipopulerkan untuk perdagangan pasangan valas, komoditas, dan saham, pedagang juga dapat mengakses CFD mata uang kripto (beberapa yurisdiksi membatasi CFD kripto untuk investor ritel karena terlalu berisiko).

Tidak ada pengiriman aset: CFD adalah instrumen yang diselesaikan secara tunai. Dengan demikian, trader tidak perlu khawatir tentang menerima pengiriman aset dasar saat posisi ditutup.

Risiko perdagangan CFD

Terlepas dari manfaatnya, CFD adalah instrumen derivatif yang kompleks dan berisiko. Meskipun kemungkinan keuntungan yang meningkat dari perdagangan CFD dapat memikat investor pemula, mereka harus terlebih dahulu memahami risikonya secara menyeluruh.

Leverage bisa berbahaya: Leverage adalah salah satu nilai jual paling signifikan yang menarik pedagang ke perdagangan CFD. Namun, trader harus memahami leverage dengan benar, atau mereka mungkin berisiko kehilangan seluruh modal mereka dengan cepat.

Adanya Risiko rekanan: CFD adalah instrumen OTC, menjadikan broker sebagai rekanan bagi para pedagang. Meskipun banyak broker sering melewatkan risiko mengirim pesanan ke penyedia likuiditas (praktik yang dikenal sebagai A-booking), beberapa mengambil posisi yang berlawanan dengan posisi terbuka trader, model yang dikenal sebagai B-booking. Dalam model B-booking, broker menghasilkan uang ketika trader kehilangan uang.

Regulasi bisa jadi rumit: CFD adalah instrumen yang diatur secara ketat. Banyak regulator, termasuk di Inggris, Uni Eropa, dan Australia, memberlakukan pembatasan berat pada leverage dan pemasaran yang ditawarkan oleh broker CFD dalam yurisdiksi mereka.

Amerika Serikat dan Belgia melarang perdagangan CFD. Ada juga larangan de facto pada CFD di Hong Kong karena undang-undang perjudian yurisdiksi melarang distribusi derivatif tersebut kecuali diatur oleh regulator, yang hanya mengizinkan perdagangan CFD yang diperdagangkan di bursa.

Memahami Leverage dan Margin

Leverage adalah salah satu keuntungan utama dari perdagangan CFD, tetapi bisa berbahaya. Dengan leverage, trader hanya perlu mengumpulkan sebagian kecil dari modal yang diperlukan untuk mengambil posisi yang menonjol di pasar.

Leverage dinyatakan dalam rasio seperti 100:1, 50:1, 30:1, dan 10:1. Dalam kasus rasio leverage 100:1, trader hanya perlu menghasilkan modal $100 untuk mengambil posisi $100.000 (100x dari nilai awal), sedangkan untuk 10:1, persyaratan modal untuk posisi $100.000 adalah $1.000 (10x dari nilai awal).

Dengan leverage, trader dapat secara signifikan meningkatkan profitabilitas mereka dari perdagangan. Namun, itu juga dapat memperbesar kerugian jika pasar bergerak melawan posisi yang diambil dan berpotensi melebihi investasi awal. Banyak regulator mengamanatkan perlindungan saldo negatif, yang berarti jika kerugian leverage akun melebihi modal yang disetorkan, posisi yang rugi akan ditutup secara otomatis.

Contoh leverage dalam perdagangan CFD:

Anda telah memutuskan untuk memperdagangkan CFD pada pasangan mata uang EUR/USD. Anda yakin harga akan naik, dan broker Anda menawarkan leverage 30:1, artinya Anda hanya perlu menyetor 3,33% dari nilai total perdagangan sebagai margin.

• Ukuran Perdagangan: $10,000
• Margin yang Dibutuhkan: $10,000 ÷ 30 = $333.33

Dengan setoran hanya $333,33, Anda dapat mengambil posisi $10.000. Leverage ini dapat secara signifikan memengaruhi hasil perdagangan (untung dan rugi).

Skenario 1: Perdagangan menguntungkan Anda

• Jika harga EUR/USD naik 1%, Anda menghasilkan $100 (1% dari $10.000).
• Keuntungan:$100 ÷ $333.33 = 30% dari margin Anda.

Meskipun keuntungan ini mengesankan untuk setoran awal yang begitu kecil, leverage bekerja dua arah.

Skenario 2: Perdagangan bergerak melawan Anda

• Jika harga EUR/USD turun 1%, Anda kehilangan $100 (1% dari $10.000).
• Kerugian: $100 ÷ $333,33= 30% dari margin Anda hilang.

Anda akan kehilangan seluruh margin $333,33 jika pasangan EUR/USD turun 3,33%.

Leverage yang ditawarkan juga bervariasi dengan aset CFD yang mendasarinya. Biasanya, CFD pasangan forex utama memiliki leverage tertinggi, sedangkan CFD kripto (karena volatilitasnya) memiliki leverage terendah.

Biaya perdagangan CFD

Biaya perdagangan untuk derivatif rumit dibandingkan dengan ekuitas tunai. Mengetahui biaya ini sangat penting bagi pedagang CFD, karena dapat memengaruhi hasil perdagangan secara keseluruhan (untung atau rugi).

Kategori berikut dapat mengklasifikasikan biaya perdagangan CFD:

• Spread
• Komisi
• Biaya Inap
• Biaya data pasar

 Spread

Spread adalah selisih antara harga beli dan jual instrumen CFD. Ini juga disebut spread bid-ask (bid adalah harga jual instrumen, sedangkan ask adalah harga beli) dan sering kali merupakan sumber pendapatan utama broker CFD.

Pialang sering memasarkan layanan mereka menggunakan istilah spread ketat dan lebar. Spread yang ketat menyiratkan kesenjangan kecil antara harga bid dan ask, sedangkan yang luas berarti perbedaannya lebih tinggi.

Contoh spread dalam perdagangan CFD:

Katakanlah Anda memperdagangkan CFD pada emas. Broker Anda menunjukkan harga berikut:

• Harga Penawaran (beli): $1,980
• Harga Permintaan (jual): $1,981

Jadi spreadnya adalah: $1.981 – $1.980 = $1

Spread dapat secara signifikan memengaruhi profitabilitas perdagangan.

Bagaimana spread dapat memengaruhi perdagangan Anda:

1. Saat Anda Membuka Perdagangan
   Katakanlah Anda yakin harga emas akan naik, jadi Anda membuka posisi beli (go long) pada harga permintaan $1.981.

• Segera setelah Anda memasuki perdagangan, posisi Anda bernilai pada harga penawaran$1.980.
• Anda mulai dengan kerugian yang belum direalisasikansama dengan spread: $1.

1. Ketika harga bergerak

• Jika harga emas naik menjadi $1.990 (penawaran) dan $1.991 (permintaan), Anda sekarang dapat menutup perdagangan Anda dengan menjual pada harga penawaran$1.990.
• Keuntungan Anda jadi:

$1.990 (penawaran) – $1.981 (permintaan) = keuntungan $9 (setelah menutupi spread).

Hasil perdagangan juga akan tergantung pada apakah spreadnya ketat atau lebar.

• Spread tipis: Jika spreadnya adalah $0,10, bukan $1, biaya Anda untuk membuka perdagangan secara signifikan lebih rendah, dan Anda bahkan lebih cepat.
• Spread lebar: Jika spread adalah $5, Anda memerlukan pergerakan harga yang lebih besar yang menguntungkan Anda hanya untuk menutupi biaya perdagangan.

Komisi

Perdagangan CFD saham biasanya dilengkapi dengan komisi terkait. Banyak broker membebankan komisi pada masuk dan keluar perdagangan, yang dihitung sebagai biaya tetap atau variabel terhadap nilai posisi.

Contoh komisi dalam perdagangan CFD:

Katakanlah Anda telah memutuskan untuk memperdagangkan CFD pada saham Apple. Broker membebankan komisi 0,1% per perdagangan (baik posisi pembukaan maupun penutupan).

Jika Anda ingin membeli 50 lembar saham, harga saham Apple saat ini adalah $150 per saham, komisi dapat dihitung sebagai:

1. Ukuran Perdagangan:
   50 lembar saham × $150 = $7,500
2. Komisi Buka:
   1% × $7,500 = $7.50

• Komisi Tutup:
  Saat Anda menjual saham untuk menutup posisi, komisi 0,1%yang sama berlaku. Jika harga tetap di $150 per saham:
  1% × $7,500 = $7.50

7. Total biaya komisi:
   $7.50 (buka) + $7.50 (tutup) = $15.00

Komisi yang dibebankan oleh broker CFD juga dapat secara signifikan memengaruhi hasil perdagangan (untung dan rugi).

Misalkan harga saham Apple naik menjadi $155 per saham, dan Anda memutuskan untuk menutup posisi.

1. Nilai Trade Baru:
   50 lembar saham × $155 = $7,750
2. Keuntungan Sebelum Komisi:
   $7,750 – $7,500 = $250

• Keuntungan Setelah Komisi:
  $250 – $15 (total komisi) = $235

Memahami komisi sangat penting bagi para trader. Komisi dapat memengaruhi trader dalam banyak hal:

• Dampak ke trader kecil: Komisi dapat secara signifikan mengurangi keuntungan untuk ukuran perdagangan yang lebih kecil. Misalnya, perdagangan kecil mungkin hampir tidak menutupi biaya komisi jika harga tidak banyak bergerak.
• Biaya trading rutin: Jika Anda sering membuka dan menutup posisi, komisi dapat bertambah dengan cepat, memakan keuntungan Anda.
• Perbandingan dengan spread: Beberapa broker mungkin menawarkan CFD saham bebas komisi dengan spread yang lebih lebar, sementara yang lain membebankan spread yang lebih ketat dengan komisi. Penting untuk menghitung struktur mana yang paling cocok untuk Anda.

Biaya Inap

Biaya semalam (juga disebut biaya swap atau biaya rollover) adalah biaya yang diterapkan ketika posisi CFD tetap terbuka setelah hari perdagangan berakhir (biasanya pada pukul 5 sore waktu New York). Biaya ini mencakup biaya memanfaatkan posisi, karena broker pada dasarnya meminjamkan uang kepada Anda untuk mempertahankan perdagangan Anda.

Biaya menginap tergantung pada hal-hal berikut:

1. Ukuran posisi Anda.
2. Tingkat pembiayaan broker.

• Arah perdagangan:
• Posisi long (beli) menimbulkan biaya.
• Posisi short (jual) mungkin dikenakan biaya atau mendapatkan kredit kecil, tergantung pada aset dan harga pasar.

Cara menghitung biaya inap

Rumus untuk menghitung biaya semalam biasanya:

Biaya Semalam = (Ukuran Perdagangan × Tingkat Pembiayaan) ÷ 365

• Ukuran Perdagangan: Nilai total posisi CFD.
• Tingkat Suku Bunga: Berasal dari suku bunga acuan (misalnya suku bunga bank sentral) plus atau minus markup broker.

Contoh 1: Biaya semalam untuk posisi long

Misalkan Anda membuka posisi beli CFD pada indeks FTSE 100 dengan detail berikut:

• Ukuran Perdagangan: £10,000
• Leverage: 20:1 (Margin: £500)
• Suku bunga pembiayaan: 4.5% per annum.

Langkah 1: Hitung biaya harian

4. Biaya pembiyaan tahunan:
   £10,000 × 4.5% = £450/tahun
5. Biaya harian:
   £450 ÷ 365 = £1.23 per hari

Step 2: Penetapan Biaya

• Jika Anda memegang posisi selama 7 hari, total biaya semalam adalah:

£1,23 × 7 = £8,61

Contoh 2: Biaya semalam untuk posisi short

Sekarang, sedang ada posisi CFD jual pada EUR/USD:

• Ukuran perdagangan: $20,000
• Leverage: 30:1 (Margin: $666.67)
• Suku bunga pembiayaan: -2.5% per tahun (Anda kena kredit).

Langkah 1: Hitung kredit harian

2. Kredit pembiyaan tahunan:
   $20,000 × -2.5% = -$500/tahun
3. Kredit harian:
   -$500 ÷ 365 = -$1.37 per hari

Langkah 2: Terapkan kredit

• Jika Anda memegang posisi tersebut selama 10 hari, total kredit yang diperoleh adalah:

-$1.37 × 10 = -$13.70

Biaya data pasar

Broker CFD sering membebankan biaya untuk menawarkan akses real-time atau tertunda ke informasi harga pasar untuk aset dasar, yang disebut biaya data pasar. Biaya ini umumnya terkait dengan biaya lisensi untuk mendapatkan data dari bursa atau penyedia umpan data lainnya.

Broker biasanya membebankan biaya data pasar setiap bulan atau tahunan.

Trade CFD di Ultima Markets

Ultima Markets adalah broker berlisensi penuh yang menawarkan akses ke 250+ instrumen keuangan, termasuk pasangan mata uang, logam mulia, minyak mentah, indeks, saham, dan kripto. Kami menyediakan rasio leverage yang tinggi hingga 2000:1 dan menjamin spread yang ketat dan eksekusi yang cepat. Harga kami juga transparan untuk membantu trader menentukan biaya trading ke depan.

Buka akun dengan Ultima Markets untuk memulai perjalanan perdagangan CFD Anda.